今天聊一下当下的行情。
近期市场的资金出现明显分化，顺周期板块（有色、化工、造纸、钢铁……）资金明显抱团，是否有长期逻辑支撑显得不重要，主要是估值够便宜，安全边际高，资金就抱团搞一波行情上去。
从长期逻辑看，旧经济类行业并没有长期的逻辑支撑，当前工业品价格的上涨更多是企业补库存带来的。需求端，没有出现明显的增加。特别是有部分行业在冬季错峰生产，供给收缩，导致产品价格上涨。
所以，顺周期类板块且行且珍惜吧。估计再延续一个星期左右，也就差不多要调整了，此时若要追涨，风险系数会增加，而且仓位得控制好。
另外一个现象，医药股大跌，而且一塌糊涂。
医药股下跌主要受两个因素影响：
1、美国辉瑞的新冠疫苗在第三期试验种，显示出95%的有效性。也就说，辉瑞的新冠疫苗马上就可以大规模的量产并且大面积的接种。
本来今年医药板块是逆向受益于新冠疫情的行业，但目前眼看全球的疫情就会得到全面控制，疫苗出来后，医药股的趋势行情也要暂告一段落。
另外，美国的疫苗获得研发成功，并且顺利上市的话。那么，中国的疫苗在全球地位会受到影响，毕竟太多国家亲美了。这样一来，对国产疫苗公司来说反而是一个利空因素。
2、国家医保局日前表示，将全面实施医用耗材带量采购。此次医保局推动的集采主要是针对药品和高值耗材领域。
这意味着高值耗材、高值药品将出现大幅度的价格下降，而相关的公司利润会受到压缩。
此前，在对107万个冠脉支架的价格谈判，价格从13300元压到了700元左右，最低的甚至是469元，最大降幅超过96%。呃~这利润哗啦啦的就大降了，股价不跌才怪呢。
医药股的下跌也会带崩很多相关的白马股，甚至会牵连到相对高位的食品、消费类白马股。这或许就是市场的“蝴蝶效应”，情绪性带节奏，往坑里带了。
近年市场的趋势行情，明显是在白马股。如果近期白马股出现不同幅度的调整，依然会有长线资金去接盘。
将时间周期拉长至一个季度甚至半年、一年，最后你还会发现白马股依然还是大趋势行情，跑赢市场绝大部分的个股。
最后说一下创业板。
创业板指数连续的大跌主要是因为医药、以及部分新兴产业的龙头公司下跌所致，毕竟创业板的核心成分在医药、新兴产业。例如， $宁德时代(SZ300750)$ 、 $迈瑞医疗(SZ300760)$ 、温氏股份、爱尔眼科、东财、智飞生物、汇川技术等等。
从日线级别的走势看，依然是处于相对高位区间内震荡行情，若创业板指继续下探的话，已经非常接近区间下轨。此时，再调整一两天，出现反弹行情的概率就变得更大。
所以，策略比较简单，若继续调整的话，可以考虑逐渐提升一下仓位。