【转】期权与权证涡轮完全是两个范畴的东西。

期权没有发行人，每一位市场参与人在有足够保证金的前提下都可以是期权的卖方。而权证通常是由标的证券上市公司、投资银行（证券公司）或大股东等第三方发行的；

期权合约是标准化合约而权证不是。期权合约中的行权价格、标的物和到期时间等都是由市场统一规定好的，而权证合约中的行权价格、标的物、到期时间等都是由发行者决定的。

另外行权后效果不同。认购期权或认沽期权的行权，仅是标的证券在不同投资者之间的相互转移，不影响上市公司的实际流通总股本数；对于上市公司发行的股本权证，当投资者对持有的认购权证行权时，发行人必须按照约定的股份数增发新的股票，从而导致公司的实际流通总股本数增加。

ETF期权模拟交易可以去看看，想通过高杠杆短炒爆炒期权的想法太天真，期权除了标的价格之外还有波动率和剩余期限两个维度，标的价格涨了，但隐含波动率也能降得更快，所以买了认购期权，市场涨了你也未必能赚钱。此外期权更多是风险平衡的对冲方式，长期也与整个市场行情走向正相关。