开润股份曾为新秀丽代工，可见公司的制造能力/生产出来的产品质量较好，产品力较强。代工厂竞争激烈，公司开展B2C业务打造自己的90分拉杆箱品牌，可能是一条出路，效果有待观察。应付款较大而应收款相对较少，反映公司能拖欠上游供应商货款一定的账期，对上游具备一定的议价能力。公司的产品容易全国大规模复制扩张，且没有存货跌价风险。
公司的ROE虽然有波动但是整体上处于较高的水平，现金流还行，经营活动现金流略少于净利润，毛利率20%多不算很高，行业进入门槛、竞争格局、下游需求稳定性持续性都给公司未来的业绩持续增长带来一定的不确定性。综合判断，开润股份基本面还可以，只要业绩持续增长就可以考虑买入或者持有，但是买入的价位要求有较高的折扣来应对未来业绩的不确定性。
总体上，开润股份目前的价格按照PE估值在合理区间，按照现金流贴现估值不便宜，此时股价的吸引力不大，暂不建议买入，粗略估计如果市值跌到50亿可以考虑买入。
详见链接：开润股份浅析