一月份写过一篇北交所微盘股的量化选股文章：
今天再做一下策略的回顾和策略的迭代更新：
一、策略回顾
当时用的量化策略选择了两个指标，总市值和股息率双因子，权重分别为3:2，周频调仓，买入排名靠前的5只。可以参考前面那篇文章的这个截图。
两个月的时间过去了，这个策略的表现如何？
我们再来做一下数据的回测。
这边回测使用同一起始日期2023年10月8日，截止到2024年3月7日，同样是总市值和股息率双因子3:2，周频调仓轮动买入排名靠前的5只。
结果如下：策略收益137.19%，对比上一篇文章发布的1月10日下跌了约7%，同期北证50下跌8.23%，最小市值指数下跌16.02%，微盘股指数下跌23.9%，这个策略还是呈现了对几个小市值指数还不错的超额收益。
月度回报可以参考下图：2月份取得了正收益，3月份截止昨天亏损3.85%
二、策略的迭代更新
为什么有策略迭代的想法？（当时二月已经做了策略迭代了）起因是有一天看到雪球上有人点评北交所的财报披露制度，北交所所有的公司需要在二月底之前披露年报快报。
因为我对微盘股的日历效应还是比较迷信的，微盘股每年4月胜率比较低很大一部分原因是因为4月份是年报披露期，很多小票因为业绩不好而大跌。依样画葫芦，北交所的日历效应应该是二月份，另外如果做北交所的投资，是不是在二月份要规避掉潜在业绩差的公司？
于是乎做了以下指标的改进，也是非常简单的选股指标：
①上市天数>30天；
②归属母公司股东的净利润同比增长率＞0；
③扣非PE（TTM）>0;
④选择市值排名从小到大，最小的10只去周频轮动配置。
看了一下回测结果，通过上述的指标相当于计算出了，三季报净利润增长且最近四个季度扣非市盈率大于零的北交所个股，通过这样的筛选把年报潜在可能亏损或者大幅下滑的公司给剔除掉了。
回测结果如下图：
这个策略在2月份有非常明显的超额，且选出来的股票的日均成交量要显著大于老策略，暂且是认为用这个方法去做筛选能够规避一定的日历效应的影响。
三、北交所策略的提醒
1、指标的选择上要注意更新。因为二月底所有公司的年报快报都出来了，所以现阶段这个策略的选股不能还按照三季度的净利润增长来选，可以选择年报快报净利润增长来选，然后单一的市值由小到大排序的排序方法也有点简单，大家还可以再增加一些其他的选股指标辅助调出业绩更好且相对涨幅不大的公司。
2、实盘运作，有脉冲大涨的股票记得及时获利了结。今天看到了莱赛激光的龙虎榜有感，北交所的埋伏资金真是太多了，昨天30cm的莱赛激光，今天高开立马被砸，全天成交了2个亿的成交额，这可是在北交所呀，这么大的量，57%的换手，收盘的龙虎榜看到，买入前5都是很分散的，东财的两个散户席位又接盘了，而卖出前5资金多的夸张，总共7447万，卖一卖二两个席位出了6000万的货。。这是在底部吸了多少筹码，拉升就马上跑了。。
四、风险提示
1、我提供的策略不一定有效，不作为实盘操作的建议；
2、北交所流动性比微盘股还差，注意小微盘的流动性风险；
3、北交所的波动较大，涨停跌停都是30cm，谨慎追高；
4、如果要投资，建议只作为自己投资策略的一部分，放平心态去做，如果要稳健的收益，推荐看纳指红利黄金442策略。
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好了，今天就写这么多，再给我两篇文章引流。。昨天的文章其实是想写一些关于模糊的正确的感悟的，写到一般写不下去，突然又提到442策略，可能读起来有点怪，可能因为自己近期比较看好吧、、、大家见谅。
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