看好量化,拥抱量化!这段时间,没有状态,炒股失败,没有跑赢沪深300,心里很难过。早就知道了量化基金,为A股提供流动性,活跃市场!这几年量化策略很火,微盘股策略很吃香。我在天天基金里面找量化基金收益排名,就找到了大成量化基金,看他的数据,这段时间,收益高,抓住了反弹行情!果断入手,买了这个量化基金。看了你的文章分析,这个量化还是微盘股策略。你的文章说量化小心4月,这是魔咒吗?
看到这张图,你会发现,5日换手率里面最大分位数的年化收益是-20%,近十年收益-89.42%,什么意思呢?也就是我说的,如果你每天都买入换手率最大的一批股票,那你每年会亏20%,近十年亏90%,所以告诉了我们一个道理:散户不要追涨,不要追高位热门票!
而最低分位数,年化波动率是9.11%,已经显著跑赢中证500指数了,所以低换手率这个策略在A股是更加有效的策略,你如果现在还在做追热门票且每年固定亏损的话(某些打板追热点天才确实能赚钱,但少之又少),那可以尝试一下低波动策略,红利低波策略也是长期有效的策略。
好了再回到正题,为什么这种看着还不错,有逻辑的投资方式,现在演变成这样人人喊打的境界?
我们再狭义的讲大家所说的量化:
我们散户朋友们所说的量化,指的是市场上那种专业量化私募机构,因为他们有资金优势、专业优势、软件上的优势,他们通过一些量价因子、舆情因子等等,能够先于市场大多数人一步,买入或者卖出某些有定价偏差的股票。
因为量化私募外接了程序化交易的系统,一旦在交易的过程中出现任何不利于当前持仓股票的指标,比如说今日微盘股开始高位下杀,技术指标走坏,然后市面上又有一些舆情偏空的传闻,普通散户可能会纠结一下到底要不要卖,但计算机操作是无情的,只要市场技术指标符合量化执行的条件,量化私募产品就会执行卖出。。
所以散户朋友们对量化最诟病的就是这一点,量化私募的资金优势和交易速度优势,加剧市场波动,割了散户韭菜。还有前面所谓的量化融券T0,私募通过高频交易来收割市场,好在现在证监会已经打了补丁,出台了一些措施来加强程序化交易的监管,包括建立程序化交易报告制度,加强对高频底仓T+0、高频融券T+0等策略的监管等。
二、到底要不要把量化全盘否定,当成洪水野兽?
我的观点是:不要全盘否定!
①只要监管层严格落实好量化监管制度,量化提供市场流动性的这个特点,还是有非常大的积极作用的,让A股长期不涨的不是量化。
今天看到一个非常有意思的评论,我非常赞同的,不过这底下的都非常负面,有说傻的,有说他不懂量化的,有说他被人卖了还帮人求情的,还有说他这种智商还有几千粉丝的。。。
我不知道我支持这个言论会不会降粉,可能看这篇文章的读者也会说我被人卖了还帮人求情
但我还是想说说我的看法,我觉得A股不涨,量化就是背锅的,在成熟的市场,量化投资占的比重都不低。美股的量化交易占比80%,A股目前占比40%,为什么美股几乎每年都上涨,A股长期熊市?是量化的原因造成的吗?
上面的图是沪深股市近30年的上市数量走势图,经过了30年的发展,沪深两市上市公司数量从200多支增长到了5107支;
美国的数据只有截止到2019年的数据,世界银行发布的美国国内上市公司总数,不知道准确不准确,可以看到这么长久历史的市场,数量最多的时候是在96年达到8090支,到2019年4069支,只有三十多年历史的A股,仅用了三十多年的时间上市公司的数量就赶上了200多年历史的美股市场,这可不可笑?
所以希望能控制一下IPO吧,严进宽出,减少IPO数量,加大垃圾股退市力度,优化整个资本市场,A股才有机会走长牛。
②其实散户朋友们也可以尝试着用量化这个工具去做投资,量化也不是一个什么特别高深的东西,但还是非常有逻辑的,通过量化的方式选出一些好的策略,总比你追涨杀跌,瞎买一通要好吧。
最后,还是建议大家走近量化、拥抱量化,不要全盘否定,而是更包容的去看这种投资工具,谢谢大家收看我的水文,今晚的文章支持了量化,大家轻喷
看好量化,拥抱量化!这段时间,没有状态,炒股失败,没有跑赢沪深300,心里很难过。早就知道了量化基金,为A股提供流动性,活跃市场!这几年量化策略很火,微盘股策略很吃香。我在天天基金里面找量化基金收益排名,就找到了大成量化基金,看他的数据,这段时间,收益高,抓住了反弹行情!果断入手,买了这个量化基金。看了你的文章分析,这个量化还是微盘股策略。你的文章说量化小心4月,这是魔咒吗?
这次降杠杆我是支持的,短期扰乱罢了,打不死量
为了量化,改制度快10次了
量化
为啥以前量化是送
最后改废单
为什么存单量化跑不赢
为什么有价格笼子