没有债务,你在生活中可以承受的波动事件数量可能在一个范围内,如下所示:
一些极端事件可能会击倒你,但你还是相当坚韧的。
有更多的债务,你可以承受的范围收窄:
而有大量债务时,它会进一步收紧:
我认为这是考虑债务最实用的方法:随着债务增加,你能够在生活中承受的结果范围变窄了。
这很简单。但这不同于通常看待债务的方式,债务通常被视为一种提前需求和资产杠杆工具,其中唯一的不利因素是资本成本(利率)。
当你将债务视为可承受结果范围的收窄时,有两点很重要。
首先,你会开始思考波动的普遍性。
我希望能再活50年。在这50年里,我经历以下一种或多种情况的概率有多大:战争、经济衰退、恐怖袭击、流行病、不好的政治决策、家庭紧急情况、意外健康危机、职业转换、迷途的孩子,以及其他意外事件?
百分之百。概率是100%。
当你这样思考时,你会认真对待债务带来的可承受结果的收窄。
其次,你会思考可能击倒你的波动事件类型。
财务波动是一个显而易见的——你发现自己无法偿还债务。但还有心理波动,无论出于什么原因,你再也无法在心理上忍受你的工作。还有家庭波动,可以是从离婚到照顾亲属的任何事情。还有孩子的波动,这可以写成一本书。健康波动,政治波动,等等。世界实在是太狂野了。
我不是反债务的狂热分子。在适当的时间和地点,负责任地使用它是一种很好的工具。
但是一旦你将债务视为在一个波动的世界中你能够承受的范围的限制时,你就会开始将其视为对最重要资产的约束:对选择性和灵活性的约束。