这个周末事儿挺多，我一件件说吧。

首先是医药行业的事，带量采购计划原先是4+7，即4个直辖市+7个大省，如今要在全国进行推广。但同时，带量采购的招标规则进行了一次重要调整。

原先是大家投标，谁的价格最低，就赢者通吃。

现在是大家投标，谁报的价格最低直接中标，然后再向上询问其他报价者，愿不愿意接受中标的最低价，愿意的话就一起分享70%的市场，不愿意就滚。

如果你站在药企的角度，就会明显感觉到新的招标规则友好了很多，原先那种赢家通吃的玩法很容易引发恐慌情绪，出现恶性报价，但现在这种规则反正是最低报价3家平分，只要不是脑子有水，谁都不会在投标时报太低的价格，大不了脱标了再跟随最低价走就完了。

只是对于部分药品，通过一致性评价的药企>3家的，竞争依然会很残酷，大家会想办法报低价进入前3，否则连跟标的机会都没了。

我手里有华东和复星。华东的阿卡波糖片国内竞争对手也就绿叶，等于是2家报价，谁报的低，另一家follow就行了，不用像以前那样分出你死我活，我个人觉得这事不是利空，中性偏利好。复星仿制药这块影响也不是很大，事实上我认为之前被第一次带量采购错杀的公司，都有可能迎来短线修复的机会。

……

接下来是很多公司的个体新闻，我挑重要的点评。

1、泰禾业绩增长40-59%，表现不错，但注意这家公司最近刚刚发行境外4亿美元债，利率15%，这融资利率一能看出来公司的风险评级比较高，二是公司一定比较缺钱，建议中期回避一下。

2、台海核电控股股东3.38亿股份被司法冻结，占持股数的89%，我虽然还不知道具体发生了什么事，但大概率又是大股东财务爆炸之类的，这种股万万不可抄底，因为不确定是不是下一个康得新。

3、茅台酒上半年收入412亿，增长17%，净利润199亿，增长26%。茅台业绩是明牌，没啥可说的，唯一的问题就是估值比较贵，已经兑现了业绩增长的部分空间。另外就是单算二季度的话，收入增长11%，这个数一般，环比一季度是趋缓了。

4、东财上半年8.1-9.3亿，预增45-66%，按中位数算就是55%，这个二季度很猛了，因为一季度只增长28%，等于二季度加速了。今年数据一直都挺好的，公司没毛病，就是股价委实不便宜，按照最新的动态pe是50倍。

5、一汽夏利上半年预亏5.3-6.3亿。这公司现在唯一翻身的机会就是卖壳，公司本身没啥意思了。

6、上海莱士上半年盈利3.6-4.5亿。血制品这个赛道还是很好的，华兰生物股价牛的不像话，上海莱士若不是自己蠢，炒股巨亏，去年本不至于雷那么惨。只要这个业绩没造假，对应是43倍市盈率，正常估值。

7、乐视网上半年预亏3.6亿，典型的要啥没啥，用alexa查一下，乐视网在中国都排到700多位，全球6000位。现在网站首页最好位置推荐的电视剧还是2016年上映的，可想而知这经营质量。可怜乐视停牌前里面还有25万股东。

8、同花顺增长15-45%，中位数30%，在今年证券大反弹的背景下这个数一般。

9、大族激光同比下降60-65%，这个要和欧菲光同比下降97-100%联系起来看，手机的上下游 行业受冲击极大，这两起码还是盈利下降，蓝思科技已经开始亏了。

10、万达电影同比下降55-65%，这个要和华谊兄弟上半年亏损3.2亿，光线传媒利润下滑95%联系起来看，影视行业今年整体都很挣扎，院线股收入下降，出品公司直接开始亏损，有几部热门电影被撤档也有关系。我觉得万达的疲弱股价已经兑现了业绩预期，目前在历史低位。
11、东阿阿胶上半年下滑75-79%，这个比较惨，因为单算二季度的话亏损了将近2亿，一季度只能说败象已现，二季度这个数据已经是崩盘了，驴皮泡沫戳破了。

12、东方园林亏5.5-7.5亿，预料中的，公司开始对现金流差的项目进行割肉，开源节支求生存，今年公司铁亏，三四季度大概率还是亏损加大，股价短期能指望的只有国资入股。

13、牧原股份上半年亏损1.5亿，但是猪肉价格在向上，预计从三季度开始就能赚钱，这股今年涨了127%，主要就盼着下半年猪肉疯狂赚一波。

14、宁德时代上半年增长120-150%，牛批。

15、上市仅10个月的丰山集团因为环保被查，占公司营收近6成的4大产品被迫停产，公司停牌一天，然后带帽为ST丰山。这还没满一年......就被ST了，这也太快了，发审委怎么做审查的？对于里面的股东来说无异于晴天霹雳，A股现在带帽行价是跌20%起步，惨的话40%也未必打的住。A股之前有一个先例，就是辉丰股份，几乎是因为一样的问题被ST，现在复产摘帽了，但股价还在坑里，没涨回去。熊市，下来容易上去难。

$上证指数(SH000001)$
$丰山集团(SH603810)$
$东阿阿胶(SZ000423)$