03-19 20:19
我觉得这个数据很好,很多人高估了反转时间,从能繁母猪数量,目前只是类似于15年,但是15年不是顺周期,16年才是,而真正反转还必须要想15年一样持续去化到3000多万头,甚至到3200万头才能真正反转,一旦中间又有扩产的,基本上就是22年重复,很多人认为现在就反转过于乐观了,目前根本不能确定反转,4000万头产能也是极度过剩的,下降一点就说一定反转真的过于想当然,最后生猪每年需求6.8亿头就够了,按照20psy实际上3400万头都够了,20psy是非常低的水平,其实18年中国平均psy就18了,也就是按照18年水平3700万头就够了,但是目前肯定会提升到20的,如果再进一步到22基本上3000万头存栏就够了,所以去化还早着呢,目前只是去化初级阶段,而且4000万头按照18算是7.2亿头产能,属于极度过剩的,最后真正反转想要强周期生猪出栏是不能超过6.2亿头,也就是必须去化到3100万头以下才可能反转,目前能繁母猪存栏需要去化23%才能反转