我承认前面的判断错了。
我判断产能过剩对龙头影响应该不大，因为一个小公司即使便宜20％的组件，你敢用吗？这个公司明年就倒闭了，你的组件谁维护？你怎么知道它是通过什么方式压低成本的。
但现在是技术迭代+产能过剩双叠加，例如晶科业绩就依然ok，说明不完全是产能过剩的问题。
那么未来这个行业就跟钢铁行业一样永远凉了吗？
我认为不见得。因为现在组件的价格必定会让一大批规划产能停滞，让一批在建产能烂尾，让一批新建产能出售。最终利于龙头提升市占率。
各地政府为什么要凑这个热闹，完全是因为有利可图，现在赔本赚吆喝的事谁愿意？
很多观点都在说，因为光伏企业前面融了很多钱，血包还比较厚。可能出清不会那么快。
这个我没具体数据，不过有些基本逻辑可以说一下。
那些没上市的企业，靠政府补贴，靠产业基金投资，能跟上市企业拼消耗？
那些跨界的、养猪的企业，稍微理性一点能坚持跟龙头拼消耗？
有些行业，例如消费品，可以为了打开市场，先赔钱出货，建渠道打品牌，最终出货量大了开始赚钱。
但组件这玩意，你疯狂压价最终也不见得能活下来，更别说赚钱了。
这个跟钢铁行业还有比较大的区别。钢铁行业为什么赔钱也要做，主要是地方政府为了就业率，随便一个钢铁厂可能就上千号员工，倒了怎么解决这些人的吃饭问题。
而组件现在都是新开的厂，大规模的自动化生产，真正的工人没多少。天天赔钱卖，就是为了学习雷锋吗。
未来什么时候到了龙头互相见刺刀的时候，几个龙头的产能已经大幅超过需求产能的过剩时，那才是很难出清的阶段。
现在新冲进来的夸界厂、小厂，我认为清除速度应该很快。当年冲进来的目标就是为了赚钱，就不是为了保就业，现在赔钱了为什么一定要熬着。
另外，国内光伏企业的利润大头其实永远都是出口，尤其是欧美，而现在中美关系开始缓和，那么国内中小企业有机会出口欧美吗？
你都没那么渠道。所以你大爷永远是你大爷。人家可以用国外赚的钱补贴国内跟你耗。你凭什么坚持赔钱出货。
关于储能，电池方面因为产能规划太大，确实没啥好说的。逆变器和pack方面。我认为这里面依然有渠道和品牌的门槛，尤其是欧美。
原来只有高电价储能也有经济性，但现在电池大幅降价，正常电价也有了经济性。库存问题已经慢慢要解决了。现在已经是最悲观的时刻，还期望后面储能行业不发展了么。
关于大量白牌小企业导致竞争激烈的问题，其实跟当年手机的逻辑一样，最开始大家要的是功能，所以越便宜越好。
但功能有了，就会慢慢要求稳定、省心。而那些靠低价策略占市场的永远不可能提供优质的产品和服务，最终一定是龙头胜出。
不过后面即使悲观预期过去，也只是止跌而已，什么时候转向，就得看市场什么时候预期转向了。