$宁德时代(SZ300750)$ $赣锋锂业(SZ002460)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 宁德时代抛出的以从心理上打压锂价并且绑定下游整车企业为目的的按照20万碳酸锂价格和市场价各50%比例结算的方案确实很歹毒！但是仔细一想，歹毒的手段最终必然害人害己！去年大概也是这个时候，因为锂盐价格涨到50万/吨以上，也是宁德时代号召同行们抵制50万以上的锂盐，后来正好出现吉林、上海等地疫情，大家对新能源汽车销量预期变差，因此导致碳酸锂价格出现了10%左右的跌幅。然而，在号召同行抵制锂盐价格的同时，宁德时代却从SQM买入大批量锂盐，到岸价均超过人民币50万/吨以上，而到了下半年锂盐价格迅速上涨，为了不影响生产，同行们被迫以更高的价格买入锂盐，一度使锂盐价格攀上60万以上，而2022年整整一年，大家是否发现，宁德时代动力电池国内市占率始终保持在50%以上！在比亚迪因为整车热销市占率大幅度提升背景之下，宁德时代依然提升了市场份额，可见听信宁德时代的其他小厂被坑的不轻。去年底，借助特斯拉节假日停产消息，宁德时代23年一月份排产大幅度降低，并不断放出各种各样23年新能源汽车销量预期差的消息，于是产业链排产都受到影响，锂盐价格从去年下半年最高60万/吨跌到如今的43万/吨，跌幅接近30%。而就在这个关键时刻，宁德时代20万/吨碳酸锂结算方案可谓精准打击，目标明确！然而市场价格是由供求决定的，并不是宁德时代说了算的，宁德时代并不能一手遮天。宁德时代在动力电池领域是王者，有定价权，然而在新能源汽车产业链，宁德时代只是个重要的零部件供应商，虽然宁德时代已经达到千亿营收，但是还不及比亚迪的一半，赣锋锂业加上天齐锂业也差不了多少。所以，客观来说，蔚小理、知己、极氪等新能源汽车品牌企业，不会傻到跟宁德时代去签这么一个太多霸王条款的不平等条约。众所周知，锂盐成本只占动力电池10-15%，假定碳酸锂真的跌到20万，也就是现价腰斩，那么动力电池成本下降5-7.5%，而按照宁德时代方案，如果锂盐价格没降价，可以获得2.5-3.75%的价格折让，而如果锂盐价格真的跌到20万，那就没有任何折让。如果锂盐价格跌到20万，整个锂电池产业生态都会发生巨变，首先，出现这种情况的前提一定是新能源汽车销量的大幅度萎缩，新能源汽车产业链出现衰退，那么整车企业首当其冲，靠烧钱经验的蔚小理一定已经危险了，二三线新能源汽车企业都将出现经营危机，同时锂电池企业也会出现各种各样的危机，二三线企业破产倒闭少不了。碳酸锂价格跌到20万，其他锂电材料的价格在更严重的供过于求的情况下，正极、负极、隔膜、电解液等的价格跌幅将高于碳酸锂，整个产业链二三线企业将出现倒闭潮！皮之不存毛之焉附？综上所述，宁德时代20万碳酸锂结算方案无人会签，宁德时代难道不清楚吗？当然很清楚！所以，这个方案还是如同钠电池一样只是用来打击锂盐价格的！昨晚美股雅宝、SQM均闻声大跌9%以上，当然美国锂盐股处于高位，受利空影响容易出现较大跌幅，A股锂盐股的股价早已腰斩，昨天在宁德时代方案推出后也出现了下跌，但是跌幅并不大。还有一种可能，就是宁德时代一月份减少排产后发现自己的市场份额丢了6%（偷鸡不成蚀把米），为了挽救自己的颓势，匆匆忙忙想出来这么个馊主意！曾毓群先生，在这里我要提醒你：一定要干掉提出这么个馊主意的员工，绝对是害群之马，猪队友！