作者 | 谢筱白
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关于资本市场开锣，今天媒体氛围普遍是：
根本不是涨不涨的问题，而是涨多少和涨什么的问题。
作为过来人，我想说：
且慢！先稳住！
01
从数据方面来看，春节休假期间香港恒生指数上涨2.9%，纳斯达克中国金龙指数上涨5.7%，而美股出现了显著的回调。
不少媒体表示，此消彼长，意味着：
外资对中国资产乐观的预期。
当然，消息面上的利好也不少：
近期公布1月新增社融，信贷均创同期历史新高。
且国有银行积极推动地产融资白名单，均表明中央稳定经济的政策明显，有利于恢复资本市场信心。
再叠加新官上任三把火，过年期间都没休息，接连下了不少罚单。
另外OpenAI发布首个文生视频模型Sora，标志着文生视频技术的一次重大进步，将继续引导产业和资本进入方向。
且A股估值相对海外上市公司明显偏低。
以上种种信息都显示出：我们开年“首战必胜”的决心。
果真如此吗？
02
未必！
道理不复杂，新村长也好，新题材也好，这些只是一些辅助因素，真正能让市场走强的，唯有真金白银买出来，给市场信心。
资金从哪里来？
有大V表示，美股回落，外资将回流。
Too young too simple！
近期美股回调的主要原因是：1月份cpi数据超预期，显示通胀抬头，导致美债收益率再次上涨。
这导致资金成本变高，让资本市场承压。
更何况，在纳斯达克科技股连续创新高的背景下，回调也非常合理。
毕竟，可以直接买债4%+的收益，为啥还要冒险？
02
还有大V表示，降息。
这就属于——望梅止渴了。
事实上，今天上午央行发布MLF续作信息，有个非常重磅的细节：
在超额续作的背景下，净投放稳步下降。
这意味着：
1.央行开始适度回收流动性；
2.银行体系流动性合理充裕；
如果结合2月9日发布的1月社融数据来看，结论会更清晰。
毕竟M2与M1之间的“剪刀差”在缩小。
那么这时候问题就来了：两天后的LPR会给出惊喜？还是惊吓？
具体而言，LPR利率会上涨？维持不变？还是继续下降？
事实上，就目前市场这弱不禁风的体格，降息不及预期，对于刚有起色的市场而言都将是沉重的打击。
所以，我们看到今天《金融时报》站出来表示“贷款利率仍有下行空间”。
各大媒体纷纷转载，生怕各位看不见。
这时候，各位再品品，周二发布的LPR会是惊喜？还是惊吓？
03
实话实说，我认为：目前这种情况来看，降息不及预期的可能性非常大。
因为3月份有个很重要的会，在此之前把子弹打完了，后面怎么办？
3月份的会过后，还有一个万众期待的给经济定调的会，降息一步到位了，怎么显得“立竿见影”“药到病除”？
基于此，市场一定会“按计划”大干快上吗？
04
我认为：高开是可预期的，而且是大概率的，但一定会高走？
我看未必。
有持续性？
我非常不确定！
事实上，如果到今天，你听到“熊市，结束了！”还会热血沸腾，还准备大干一场。
我只能说：
请控制自己体内的洪荒之力。
越是关键时刻，我劝你不要杆杆到底，更要注意方向、节奏以及力度。
对此，我的朋友老J有丰富的经验，我曾经问他：
当你要崩溃了，你要到顶峰了......
她出汗了，也口渴了，怎么办？
老J的原话是：请保持好姿势，继续顽皮一下。
这时候非常需要你来控制速度，节奏，拿捏那种隐晦的，欲罢不能的和直爽的嘶哑扒皮。
玩乐，玩乐嘛，在现在这个时刻才是最重要的，别把这件事情搞的那么仪式化。
如果是夜晚，建议你开一盏灯，给欲望以希望。
如果是白天，则建议拉开一点窗帘，给味道一个音像，投入其中，准备happy together。
05
当然，作为一个不那么浪漫的“理工男”，这么多年，我还是没学会“多摸少碰”，追求的更多的是确定性。
毕竟，这两天在广东开会，又再次重提“新质生产力”。
请注意，这已经是近两个月来，在重要场合的，第四次重申，大有要替代“内外双循环”的趋势。
那么问题来了啥是”新质生产力？“
我查了数份报告，从《求是》杂志找到了出处：
新质生产力是心智生产力(GQPL)，对应科技创新(新)、高质量发展(智)，以及全要素生产力。
其核心在于以创新、技术进步和智力资源为主线，以提升生产效率。
换言之，所谓”新质生产力“跟“高质量发展”最大的不同在于：
这是现成的生产力，需要的是——来之能战，战之能胜的“成品”。
这是跟还处在需要融资阶段的“杂鱼”最大的不同。
这需要跨领域、跨行业，能解决实际问题的能力，一定的市占率，以及稳定的成长。
基于此，我从人工智能+芯片+全息（苹果头显）的交叉领域筛选出了：
三年毛利还在增加，现金流好得不像话的标的，供各位参考。
有需要，请加入我的圈子自提。
结语
今天有好几个朋友问我“AI买啥？”
我们对于AI的态度，可以参考我们昨天的文章：
而且岁数越大，就越会有这样的感受：
存在不是孤立的，而是此存在，是因为彼的存在。
就像《阿甘正传》中，那片从片头飘到片尾的羽毛，被复杂的风，吹向左右，腾空、滑翔、坠落，完全不能自控。但最后，还是命定般飘向阿甘那双泥泞的脚。
一如阿甘的独白：
“我不知道妈妈和上尉丹究竟谁对。”
“我不知道，我们每个人的命运都已注定，还是在偶然中随风飘浮。”
“我想，也许他们都是对的，偶然和宿命同时存在。”
最后烦请点击、加入：我的”圈子“
接受偶然和宿命同时存在。