| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：2 |
规模是超额收益的天敌，林英睿和周海栋的总规模都超过200亿了，放到任何一种风格的基金上规模都太大了，不过林英睿我实在太喜欢了舍不得割，所以还在我的组合中
我对航空没偏见，我喜欢的另一位田瑀，也是押注航空的。至于重仓这点，其实这一点，也是今年在做 2023 版的时候，思考的一个问题。去年，我因为类似的理由，错过了周海栋。但今年仔细想想，我既然能接受林英睿为什么不能接受周海栋。单独来看，他们都过于重仓单一行业了，但是放在一个大组合来看，这种风险其实并不大，而且彼此还能对冲。
我的确是偏向均衡派，但当我选择均衡主动而不是全市场指数的时候，我就是承认基金经理还是有超额的。而且哪怕如林乐峰这样的均衡，和宽基的行业配置也是有偏离。所以我不是绝对拒绝行业的暴露，我只是不喜欢常年押白酒这种，类似林英睿这样基于困境反转的行业轮动，我可以接受，但也不会重仓，作为组合的一个部分，我心理上会好受许多。