厉害了
网格交易法是一种仓位策略,根据价格的变动来调整自己的仓位。一般来说是相对于基准价格每上涨一些,就减一些仓;每下跌一些,就加一些仓。
用一句话来概括网格交易法,就是越跌越买,直到满仓;越涨越卖,直到空仓。
那么跌多少买,涨多少卖呢?
这就是要设置的网格系数。
网格系数根据个人的资金量来设置。
比如说初始仓位是50%,每上涨5%,就减少10%的仓位,每下跌5%,就增加10%的仓位。那么上涨25%的时候,你就全卖出了,下跌25%的时候,你就满仓了。
这是用仓位来设置网格,也可以用金额和股数或者基金份额来设置网格。
网格交易法从价格波动中挣钱。
为了使过程简单,我们举个用基金份额设置网格的例子。
总资金有10万元,第一笔投资5万元,基金的初始净值是1,也就买了5万份。
每下跌5%也就是0.05元,就买入1万份额的基金;
每上涨0.05元就卖出1万份。
可以看到经历这个过程之后,我们所持有的基金份额和每份额的净值都是没变的。
然而这中间的操作让我们挣到了钱——
②和④两笔交易抵消,通过①和③挣了1000元(不考虑交易费用)。
这就是网格交易法从价格波动中捕获的收益。
在震荡行情中,别人都不赚钱甚至亏钱,而网格交易法能给你带来很多这样的收益。
1、 单边下跌需要不断补仓,对资金量要求高
上面的例子虽然看起来很美,但是这是建立在④又回到了初始净值的基础上的。如果一路下跌,子弹过早打完,后面再跌就没有资金补充了。
所以需要在投资过程中调整网格系数。
2、错过牛市
网格法有一个致命缺点:在单边牛市中过早退出,错过收益。
比如在牛市中,基金净值连续直接上涨,直至40%,全仓的人投资1万元是可以挣4000元的。
我们采用上面表格中设定的网格,看看能挣多少钱。
一开始有50%的仓位,也就是5000元买基金,5000元现金,每上涨5%就下调10%的仓位。
具体操作如下:
基金净值从1上涨到1.05后,调整仓位到40%。
调整仓位后持有基金市值为:(5000*1.05+5000)*40%=4100元,现金为4100*(1-40%)/40%=6150元。
剩余部分计算原理一样,用表格展示。
可以看到,如果一开始就全仓能挣4000块钱,而网格交易法只能挣到724块钱,网格交易法在牛市中表现很差。
网格设置的越小,相同震荡幅度下你的操作就越频繁,能挣到更多次震荡的钱。但是由于小网格会更早的全仓和空仓,一旦震荡幅度加大,很多钱你是赚不到的。所以小网格适合低幅的震荡或者短期投资。
网格设置的越大,你的操作次数就会越少,一些小震荡根本触发不了交易,这部分钱你就赚不到了。所以大网格适合大幅震荡的情况或者长期投资。
网格交易法和定投本质上都是通过波动赚钱,而且风险都比一次性投资要小。
但是二者的交易时间有很大差别。
定投的话,每个月都会投资,网格交易则没有触发条件就不投;
定投算年化收益止盈,至少要6个月,网格交易则可能一个月内卖出了好几次。
网格交易法需要在投资初一次性投入大笔资金,定投则不需要。
到底哪个方法好呢?
我们回测了一下从2018年初至今的沪深300基金,用网格交易法的持有收益率为-6.6%,定投的收益率为-7.3%,一次性投资的收益率为-14.8%。
网格和定投在这段熊市中的区别不大,但都强于一次性投资。
总结:网格交易法适合震荡行情,它能帮你捕获上下波动的钱。然而一旦大牛市来临,网格交易法的收益率会低很多。小网格适合短期小振幅,大网格适合长期大振幅。