$金域医学(SH603882)$ $迪安诊断(SZ300244)$
看完金域一季报，有点想法。
先说营收：翻金域18-19年的营收，一季度大概是剩余三季度平均值的80%，倒推一下23年一季度营收去掉核酸营收应该是17.1亿，增长7%，在FF环境下这个成绩不算太差。
利润：19年一季度0.4亿来算，24年一季度不算计提1.2亿，平均年增幅25%，这个也不算暴雷。还是按18-19年利润来推，不算计提今年应该能有11亿左右（11亿利润太乐观了，严重估算失误，按营收增长10%，2024年营收90亿，按去年四季度FF环境下净利润率7.3%推算，利润应该是6.57亿）。
毛利率：我觉得这个才是杀估值的地方，去年三季度FF开始，毛利率就掉头向下了，按报道FF一年的话，毛利率得等三季度确认了。
icl渗透率还能提升，假定毛利率不再降低的话，给金域20-25倍估值，6.57亿利润对应市值131亿-164亿。检测毛利率下降的时候迪安一体化优势体现出来了，但是考虑陈总这个人，迪安应该能给到金域0.6倍市值。
本人重仓金域迪安，屁股比较歪，欢迎大佬指点。