转上篇套利记录,以供对比、参考。
数据起始时间为2022年1月初,截至2022年6月第3周末。
本月增加本金1万元,累计投入本金9万元。
本月度收益79.29元,累计收益8246.16元;本月收益由负转正,再创历史新高。
针对可转债套利,自创一项重要指标“平均成本”,计算公式为∶平均成本=(本金-现金)/持仓总量。
配合另外一项常用指标“净值”,净值=市值/本金。
努力的方向就是使平均成本越来越低,净值越来越高。
当前的平均成本为100.419,上周末为99.466,上月末为100.464;主要因为本周新增1万元本金,买进较高价格转债,拉高了成本。
当前净值为1.092,上周末为1.095,上月末净值为1.097。本月扭亏为盈,小幅盈利,但由于新增本金,使得收益率被摊低。不过当前仍处于建仓期,在本金较少的情况下,收益率的实际意义不大,经验意义更大些。
当前持仓如下
在持仓量为100张的重仓转债中,少了铁汉,新增了游族,因仅有铁汉转债一直处于亏损状态,波动性较小,不利于资金周转。
相比上周,加仓了游族,弥补了2025年转债较少的情况,2027年到期的为普利转债10张。
持仓量低于50张的统一列为观察仓,以此分类,标准较为客观。
β值高的或者收益率高的低价保本债,逢下跌持续加仓,对冲高上涨的坚决卖出。
当前重点关注长久转债、塞力转债、游族转债、侨银转债、永东转债、华源转债、铁汉转债等。
下周起可转债将实行新规,对打新来讲不是利空,对市场流动性来讲并非利好,如果转债市场脉冲式上涨的情况完全消失,预计年化收益率将降低5-10%左右。
原计划至2022年末本金投入至20万,但新规对可转债的操作策略将产生深远影响,现计划投入至10万本金后观察、适应一段时间再说。
作者:无言投资
来源:雪球
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