快速搞懂债券指数基金,这一篇就够了!

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最近中债1-3年国开指数基金确实是在基民中“火”了一把,其跟踪的中债-1-3年国开行债券财富(总值)指数近一年涨跌幅达到3.46%,近十年的涨跌幅为46.36%,成分债以信用风险较低的利率债为主。

中债-1-3年国开行债券财富(总值)指数各阶段涨跌幅

数据来源:wind,中债-1-3年国开行债券财富(总值)指数 (CBA07701.CS),数据截止日期2024年4月15日。指数过往表现不代表未来,中国证券市场成立时间较短,上述展示不能作为投资收益保证,亦不作为投资建议。

什么是债券指数基金?

债券指数基金主要根据跟踪的指数成分构建投资组合。例如,中债-1-3年国开行债券指数基金,主要就是跟踪的就是由中债登(中央国债登记结算有限责任公司)发布的中债-1-3年国开行债券指数,内含50只期限不同的国开债。

数据来源:wind

相较于主动管理型的债券基金,债券指数基金管理费费率可能较低,如市场上中债1-3年国开行指数基金,其管理费大约在0.15%左右,短期纯债型基金平均管理费大约在0.27%左右。这在利率逐年下行的债基市场中是当有吸引力的。

数据来源:wind,短期纯债型基金共796只,数据截止日期2024年4月16日,短期纯债型基金平均管理费=全部796只短期纯债型基金管理费总和/796

截至 2023 年 12 月,我国存续的被动型债基共 242 只,资产净值合计 6388.7 亿元。

数据来源:wind,截止日期2023年12月31日。

当前存量的债券指数基金主要投资利率债,如不同期限的国开债、政金债;其次为同业存单。

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投资有风险,选择需谨慎。

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