还在任老爷子传递过来的寒意中瑟瑟发抖中，又迎来凌晨鲍威尔“Pain needed”的当头一击。闭上眼憧憬了一番，这又冷又疼的未来还真是难捱。但时间不会停滞，该来的总会来到，物来顺应，能做的唯有准备。
随着世界各国社会矛盾的急剧加深，地缘政治正发生着剧烈的变化，在经历80年的和平发展之后，世界的主旋律正在悄然变化。在乱世中，宏观因素对个人命运的影响增大，如同在大海中航行，风平浪静时，拼的是划桨的速度和掌舵的方向，而惊涛骇浪掀起时，最关键的却是能否避开这片海域。对大势的洞察，会前所未有的影响个体的未来。过去我们一直在学习经济学，现在才记起，还有门课叫政治经济学。
几个观点：
1、 未来宏观研究的重要性大于微观。过去的几十年，由于宏观环境的相对稳定，影响企业运行的主要因素是经济周期，而经济周期的运作有迹可寻，因此，寻找好的商业模式和好的公司是最主要和最有效的获利方式，微观研究尤为重要。而未来宏观环境的变量更多，随机事件和黑天鹅层出不穷，非经济因素对企业的影响更加突出且难以预测，因此未来应更加关注宏观事件，观察尺度不宜过长，持股时间和风格要更加灵活。穿越周期会成为难以逾越的鸿沟，蕴藏着巨大风险。
2、 寻找可靠的根据地是当务之急。活着永远是最重要的事，没有之一。在强烈抨击阶层固化后，才发现还有个阶层下滑的选项。在乱世中，守住底线更加重要，比起超额收益，不失去才是王道。而能守住的核心是要建立最稳固的根据地，教员说：“革命要有根据地，就像人要有屁股，人若没有屁股，便不能坐下来；要是老走着，老站着，定然不会持久；腿走酸了，站软了，就会倒下去。革命有了根据地，才能够有地方休整，恢复气力，补充力量，再继续战斗，扩大发展，走向最后胜利。”操作上，守正重于出奇；配置上，应当加大稳定收益比例。牢记依靠一个可靠的根据地，为未来积聚实力。
3、 放弃幻想，相信最根本的逻辑。严酷的寒风总是吹尽浮尘，唯有坚实厚重才能抵御。恶劣环境犹如一个放大器，以前可以被隐藏的问题都会更加尖锐地呈现出来。因此，环境越恶劣，更要相信最根本的逻辑，要寻找意外发生时还能发展的企业，寻找最不可能萎缩的需求，要更加重视企业人员的操守，要重视最简单的产业链。
4、 一体两面，机会永远和风险同行。所有的经历都是体验，地球不爆炸，就没什么大不了。需要的是更加坚定的信念，更加深邃的目光，而去勇敢地等待。$康方生物-B(09926)$ $中国船舶(SH600150)$ $陕西煤业(SH601225)$