该指数每日更新,实际或因涨停/跌停而无法成交,另外跳空涨跌幅也会导致调仓上的磨损,因此直接复刻收益会略微低于指数本身。 图表 JoinQuant回测400个市值最小标的 注:已考虑实际成交难度、印花税&佣金等交易磨损;回测区间:2020-01-01~2023-08...