腾讯控股2023年报
营业收入:6090亿,增长10%(大摩预期全年6106.4亿)
毛利率:48% (预期47%)
非国际归母净利润1576亿(预期1553亿)
主营业务:
增值服务(游戏):2983亿,同比增长4%,国际市场增长14%至532亿,国内市场同比上涨2%至1267亿 社交网络1185亿 小游戏增长50%表现不错,递延收入22年857亿,23年895亿(预期持平,全年2996亿)
广告:视频号使用时长翻倍,毛利率超过50%,比预期稍强(预测1007.6亿)
金融科技:2038亿(预测2041亿)
费用
管理费用:1035亿,去年同期1066亿
营销费用:342亿同比增长17%
投资端
其他综合收益:亏损61亿
联合营盈亏情况:今年盈利58亿,去年亏损161亿,投资这一块暂时还没啥看头
分红:每股3.4港币,回购计划超千亿
估值:1576亿,市盈率15倍多,如果减去股权激励的271亿,相当于1305亿,也仍然20倍不到一点的市盈率,视频号和回购算比较惊喜,其他跟大机构预期差不多,意料之中