$爱施德(SZ002416)$ 感觉雾化电子烟的核心竞争力在于制造商和渠道商。希望爱施德能够推出自己的电子烟品牌//@进化01:回复@每天聪明一点点:这个问题问的很好。一方面，你想开一家两家没问题，但是大规模线下开店的难度还是有的，同时物流配送仓储等运营能力，还是需要团队的积累的。另外。爱施德目前也不是吃下所有蛋糕，也只吃下悦刻15-20%蛋糕，但是因为总的蛋糕在持续增长，已经够了。其次，目前电子烟品牌处于教育消费者的初始阶段，渠道商的好日子至少还会持续一段时间。其实还有一个好问题可以思考：如果爱施德自己搞一个电子烟品牌，你觉得有没有可能做起来，也就是悦刻制约爱施德更多还是爱施德制约悦刻更多。按照目前，当然是悦刻品牌方话语权更大，但是是否大到完全可以甩开爱施德，还不好说。最后，电子烟销售其实没那么容易，特别是初次接触的消费者，他需要试抽，需要有人讲解，一般初次购买的人刚开始可能需要花费15-20分钟做解答和试用。一般的便利店目前还不能大规模销售，因为店员没有时间或者专业去做这块的销售。所以目前便利店还没有起量，但是等到了第二阶段，品牌认知起来了，消费者已经熟悉产品了，直接去便利店拿货的时候，未来便利店应该会是一个很大渠道。但是目前还没到这个阶段。2021电子烟的高速增长几乎是确定的。其实我很看好生产商思摩尔，和品牌方悦刻，但是估值都太高了，渠道商爱施德估值比较合理，且目前这个阶段渠道商是价值比较大的时候，值得关注。如有不对，欢迎探讨交流。