$金冠股份(SZ300510)$ ⭕金冠股份：大超预期，海外充电桩+储能订单落地，远期金额680亿
➡事件：与俄罗斯联邦工商会中东代表处（CCI）签订《合作备忘录》，将成为俄罗斯-伊朗“生命补给线”公路充换电建设的唯一供应商，干线/支线新能源场站投资总额预计达14/680亿元，预计3-5年完成。
➡点评：
#计划每隔100 公里双向各设置一座光储充换场站，干线预计将投资建设70座场站，投资总额达14亿元。支线规划充换电场站3400座场站，投资额680亿。
#业绩弹性巨大：预计海外充电桩毛利率30%+，储能毛利率15%，按综合7%净利率测算，干线利润1亿，支线利润47亿，假设5年完工，年化利润贡献9.6亿
#原有预期下，公司电网设备+充电桩+储能今年也均有不错增长点，其中，23年电网业务增速20%+，充电桩增速翻倍，储能6亿收入，工商业+大储订单充足，预计23-24年利润1.5亿、2.4亿，PE32、20倍，#若考虑海外充电桩大单，年均增加9.6亿利润，空间巨大！