2023-11-30 08:41
光伏不会有25倍pe了,15左右 最多20
2024的隆基,赢利该如何判断?
得先弄个当前认为比较合理的前提假设,再根据前提进行估算与判断。
条件假设:三线及以下亏损,二线零盈利
初步估算,隆基作为光伏龙头,净利润在50亿左右,对应当前股价,市盈率约32倍。
光伏不会有25倍pe了,15左右 最多20
5分钱毛利,扣三费和税,就亏钱了。
5分钱净利才行。如果是5分钱净利,要知道目前一线企业跟隆基的投标价,基本都要差出5分钱左右。那其他一线全部得亏损才行。
个别季度因为供需不平衡,甩库存有可能。但是全年的话,一线之间默认都把开工率降到6,70%,市场基本就平衡了,大家就都有利润,而不是开满产能生产一堆库存。
其实你看硅料就是这么个玩法。
下游出货不畅,各环节开始垒库存,然后硅料就卖不出去,然后限停产降价清库,库存去化后开始涨价。周而复始。
明年全行业亏损,除非需求端没有增长反而还下行。但是这样产能出清反而更快。最怕的就是市场高增,所有玩家都想熬一下市场需求就出来了,产能出清就很慢,行业就很惨。
100*10^9*0.05=5亿?怎么会50亿?
明年大型电站招标大概率就不要P型了,这俩月招标的项目里P型份额已经跌倒30%了,大唐那个5GW的项目甚至只要N型,明年P型肯定要停产减产的
市场10倍都不给 你怎么办
利息收入还有10亿