明天（11月15日），史上最大规模的浦发转债就要上市。由于前十大股东中有家没有参与配售，浦发转债创下了近期人均3签的最高打新记录。于是，有的小伙伴就开始憧憬：浦发转债会不会创下今年打新最高盈利记录呢？可惜的是，天不遂人愿，从发行到上市这一段时间，随着正股浦发银行下调，转债的转股价值也随之走低。不过，也不用太悲观，“肉”没有了，“汤”还是少不了的。
主要条款
评级：AAA，上海国资。规模：500亿。转股价下修条款相当严苛。有网下申购。
正股质地
国内排名靠前的股份制银行，上海滩最重要的本土银行。今年以来，已基本摆脱“成都分行”事件的影响，业绩有明显回升。
申购情况
网上申购人数114万户，单账号顶格申购中3签。股东配售52.7%，申购者弃缴0.25%。由于有网下申购，上市首日有一定的抛压。
开盘价格
浦发转债目前转股价值约80.66，较申购时的87有一定下调。由于浦发转债评级高，又是金融类转债，属于机构最喜欢配置的类型，所以明天的开盘价基本掌握在机构手中。
目前存量银行类转债中，从类型和评级来说，仅有光大转债（光大银行）、中信转债（中信银行）与浦发转债相同，光大转债转股价值是108.31，可比性较差，中信转债转股价值是84.21，具有一定的可比性；从转股价值来说，无锡转债转股价值81.29，与浦发转债的80.66最为接近，但无锡转债无论从评级还是正股质地都不如浦发转债。故，如果市场理性的话，浦发转债的价格应介于无锡转债和中信转债之间。
给予浦发转债29%-31%的溢价，预计开盘价在104-106之间。
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