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$民生银行(SH600016)$
今天民生证代电话交流内容：
1. 关于坏帐，为什么刑利斌，中冶纸业，ST凤凰，海鑫钢铁这些烂事全有民生？
答：过去几年民生在业务上比较激进，确实存在不少问题。但是2012年后，民生开始控制在这些产能过剩行业的放贷。民生2013年坏帐充分暴露，今年就没什么压力了，其它银行很可能是隐藏着没暴出来而已。
2. 关于小区金融，已建成的3305家社区银行多少比例是有人的，多少是自助的？
答：这里说的3305家基本上是指驻人的网点，全部都是已经在经营了。因为银监会下文件后自已也没确实未来的监管方向，所以这么多网点，尽管都已递交了申请文件，但至今一张牌照也没有拿到。但在没拿到牌照前有个过渡期，可以开门营业，各个地方法规不一，有些地方是半年，有些地方是一年的过渡期。
3. 关于城市商业合作社
答：目前已有4000多家城市商业合作社，但这个合作社并非民生做小微的主力。大部分小微业务还是要靠客户经理去跑业务做出来的，商业合作社只是作为一个补充，占的业务比例大概在1/4左右。
4. 钱荒对民生业绩有哪些影响？具体大概影响有多少亿
这个影响主要体现在三季度，因为这些资金紧线，借钱成本大比例上升。但具体数额现在我没法给你，总之影响是比较大的。
5. 为什么民生三四季度的业绩下滑这么历害。
三季度主要是受钱荒影响，四季度说白了就是贷款放完了，受核心资本影响没有新增的钱可放。银行手里要是有钱，单季的业绩增长是很容易的。
OVER！
$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(03968)$ $浦发银行(SH600000)$ $贵州茅台(SH600519)$ $五粮液(SZ000858)$

全部讨论

价值趋势技术派2014-04-04 08:10

兄弟好仔细呀
13年的钱慌的确对民生造成了不小的影响
而且目前似乎形成了季度性的钱慌趋势，如果民生应对不当，以后每个季度都受影响，这个就不是好事了。
希望民生能合理应对，降低钱慌的影响

奇伟鸟2014-04-03 23:36

我明白你的意思。阅读财报目的就是要发现更多细致而准确的信息。这两天，我仔细想想审计报告p.108-109，有一些发现。
1.审计报告p.107，有分部间算账。
2.公司银行业务的存贷比<0.7，个人银行业务的存贷比>1，我们不能简单将P.18的公司或个人贷款利息减去存款利息，作为两分部的净利息收入，那岂不是公司分部努力吸存反拖累收入？个人分部吸存不力反而增加收入？
3.公司分部的富余存款可作买入返售金融资产、同业资产或投资债券等收息。
 4.个人分部须卖出回购金融资产、借入同业或发行债券(例如小微金融债)等付息来维持流动性。
 5.分部间当然可以内部收支，但衡量各分部的效益，是有客观标准算清的。
 6.很明显，2013年，不计分部间利息收支，民行"资金业务" 净利息收入是负数，只有一个解释，这业务主要是卖出回购金融资产、借入同业或发行债券承受高息负债，一部份可能作买入返售金融资产、同业资产或投资债券等收息，其余是给公司及个人业务提供流动性。
7.钱荒令民行个人业务净利息收入与去年同期相比倒退。令个人业务利润率降低。 Q4勒住小微贷款，很可能与此有关。@lamb @理想反向指标 @价值趋势技术派

不再到处乱跑2014-04-02 20:29

我是100%持有民生银行。

JasonHK2014-04-02 18:02

转发//

大公司小股东2014-04-02 18:00

价值趋势技术派2014-04-02 09:28

其他行的不良都是上升的，因此在横向比较时这个因素不是主要问题

南迦巴瓦19992014-04-02 09:00

核心资本只要求7.5%而已，另外1%可用优先股充数。现在核心资本充足率已经超标1.2%。从2009年开始，仅仅从市场补充6%的核心资本，民生银行在保持高速增长的同时，核心资本充足率不断提高，还不断分红，管理层确实功不可没。1）Roe不断提高，从15%提高到25%  2）业务转型，降低风险资产系数，节约核心资本。
而交通银行恰好是一个反面样本。