$联邦制药(03933)$ $通化东宝(SH600867)$ $甘李药业(SH603087)$
先放一下基础数据：
将数据进行求和汇总，如下图整理：三代中预混胰岛素占比接近50%，基础胰岛素类似物占了30%
我们再看下各家在报量市场整体数量占比情况，如下图：诺和诺德占比58%，礼来，赛诺菲占比都超过了12%，甘李体量和赛诺菲和礼来差不多！达到了14%
先提个问题，在集采的某些领域，你真的觉得低价杀标是自杀吗？
我的答案是不一定，甘李至少在餐食和预混三代领域的报价是真英雄！该给报价师加鸡腿！
分别看下细分市场三种胰岛素内各家的市场报量情况：
一、首先是在预混胰岛素类似物领域：
如上图在预混领域，诺和诺德与礼来占了这个市场的95%，处于垄断地位！甘李只有4%份额！
二、看下餐食胰岛素类似物各家占比：
如上图，可以看出，餐食胰岛素领域，诺和诺德与礼来报量仍然占据了91%的市场份额！甘礼联邦只有7%份额！
三、再看下基础胰岛素类似物领域：
如上图，甘李占了35%份额，赛诺菲41%份额，诺和诺德16%，东宝3%，联邦5%左右！
四、集采后中标情况：
通过将上述中标厂家与价格进行整理，仍然从餐食，基础，预混胰岛素类似物展开进行说明：
首先是餐食胰岛素类似物集采后的分组与最终的报量情况：
从上面可以看出，通过抢占A1和A2位置，甘礼获得集采量翻了2.18倍！海正翻了45倍！
这些量是不是能够补充价格的损失呢？我理解是能的！我们不妨再看下集采后这个领域的新的市场份额变化，如下图：
放集采前该领域集采份额对比：
通过比对，可以看出，在报量分蛋糕领域：诺和诺德份降低了30%，海正通过集采杀入该领域，强烈利好！分掉了10%的份额，甘礼份额提升到了16%!采购量翻了11倍！礼来份额提升到了24%！
其次是基础胰岛素类似物集采后的分组与最终的报量情况：
从上面可以看出，通过抢占A1和A2位置，甘礼联邦采购量变化很少，但价格因为竞标跌去了很大一部分！这部分可以理解为大出血！这是甘李三代的核心区域！但在增量市场，甘李优势非常明显！这是否可以理解为甘李扩招销售的理由？
我们看下各家在此领域的份额变化情况：
集采前：
这里面各家份额未发生大的变动情况，甘李微增4%！但因为杀价严重，是全输的格局！
最后是预混胰岛素类似物集采后的分组与最终的报量情况：
可以看出，礼来通过极限价格，集采量增加了58%，甘李药业通过获得A2，集采量翻了3.8倍！
这里面可以看出，甘李通过极限报价，集采量带来的增量仍然能够弥补价格下杀带来的损失！
我们再看一下这个领域集采后各家份额变化情况：
集采前如下图：
可以看出，诺和诺德份额接近腰斩，甘李份额提升了4倍，从4%提升到了17%，礼来份额从19%提升到了37%！也是翻倍的情况！
在这个领域，还有人在质疑低价抢份额的科学性吗？
五：最后的数据分析结论：
看看集采后各家份额情况：
再看看集采前：
通过比对，可以看出，集采后，甘李药业份额从14%提升到了27%，礼来从12%提升到了25%！都加倍了！
诺和诺德成立最大的输家，失去了20%市场份额！
而联邦虽然整体份额从2%提升到3%，东宝未发生变化！
国产三巨头中，在三代胰岛素领域，甘李份额加倍，而联邦和东宝几户未发生变化，别人份额加倍了你没有变化，相当于你自己倒退了！
这也可以解释了，为什么东宝和联邦集采后股价应声下跌的情况！？
通过集采，我们测算一下：三代集采前规模达到了：1亿2357万支，而集采后，各家累计获得的规模是9456万支！
未分配的差额有2900万支！
未来增量市场按10%测算，也有1235万支，
累计相当于4100万支的未分配份额！这部分会怎么分？
质量好，价格低，用户认可的商家会成为首选！
我们在看下，甘李在三代市场获得的集采份额有多少：答案是2513万支！
以上分析集采部分只占中国胰岛素三代市场的50%多一点，剩下的一半规模怎么竞争？
留给东宝和联邦的机会还有多少？
长路漫漫，集采两年来一回，2年后，又是一番腥风血雨！
数据整理不易，欢迎大家多多交流！