今天看到一篇聊宁德的文章，围绕宁德市占率和竞争对手之间展开了不少内容，我倒是有些不同看法，球友们讨论讨论。

第一，格局只是表面，影响宁德业绩更多的，是竞争背后带来的价格和盈利下降。整车厂做电池很不划算，但一定要做，就是做给宁德看，来压价格；二线电池厂质量和宁德没得比，但一定会有，就把中低端车型吃下，逼迫宁德降价。

第二，宁德原先“傲慢”是在做全球生意，全球车企都主动找上门。现在影响估值最大就是中美关系，美国在制造业尤其新能源要去中国化，导致欧洲有可能也跟上，那么担忧之下，宁德估值提不上去。

第三，说完业绩和估值，意识层面上，我很同意过去不代表未来，但过去真实性高于未来。宁德至少有证明过实力和地位，现在市场情绪很差，跌幅大，但如果成长股一旦回暖，我相信宁德是首当其冲。如果投成长股或制造业不投宁德，那我想没有什么其他企业还能媲美。

最后是关于继续“奔跑”的新业态，凝聚态、钠离子、其他新能源产业等等，都是新曲线，这个没问题。只是我现在对于新曲线看得更淡，我觉得还是要先看基本盘，新产品大概只能锦上添花，难以雪中送炭。

比如：韦尔只能看手机，智能车拉不起估值；隆基只能看光伏，氢能远远不到位；拓普只能看汽零，人形机器人涨上去也必然会跌回来。宁德也是一样，还是要跟紧动力电池赛道，其他“花里胡哨”了解下就行，不太可能靠这些“故事”去支撑股价。

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