水电注入母公司有承诺或是有说么?母公司手里现在在运行的水电有多少GW?大渡河公司的剩余股权有承诺什么时候给回上市公司么,水电建设周期长,那些规划的或者还没开建的事实都是5-10年以后的事了,这种不确定市场也不可能给估值的,最近强可能主要还是因为市场发现了他的水电盈利能力以及涨价预期还有就是新能源规划大幅上调。
水电注入母公司有承诺或是有说么?母公司手里现在在运行的水电有多少GW?大渡河公司的剩余股权有承诺什么时候给回上市公司么,水电建设周期长,那些规划的或者还没开建的事实都是5-10年以后的事了,这种不确定市场也不可能给估值的,最近强可能主要还是因为市场发现了他的水电盈利能力以及涨价预期还有就是新能源规划大幅上调。
未来值钱的是拥有调峰能力的综合性能源公司,水火风光一体化的巨头。
国电的水火资产,不光是现值低估,未来都是稀缺性资产。
具体来说,先判断电价整体趋势,肯定是上涨。终端电价=运营商上网价格+容量电价+调峰等辅助服务支出+输网费用。电力市场化之后,最紧缺的环节赚取最多的利润。
国电电力未来几年发展路线图22-25年
22年:火电反转+绿电爆发+水电增长
(权益利润区间60-100亿)
23年:火电爆发+绿电爆发+水电增长
(权益利润区间100-120亿)
24年:火电保持高盈利水平+绿电爆发+水电开始大增长
(权益利润区间120-150亿)
25年:火电保持高盈利水平+绿电爆发+水电爆发。
(权益利润区间150-200亿)
$国电电力(SH600795)$ $长江电力(SH600900)$ $华能水电(SH600025)$
600795是我人生的第一只10倍股,这个是20多年前的事了。那时它还叫东北热电,模糊记忆最初股本只有5000万,仅仅拥有2台1.2万千瓦供热机组的小型发电企业。可能是相中了上市公司平台价值,600795上市没多久,国家电力公司就开始大力扶持和重组了东北热电。各种骚操作,上市公司没钱?没关系,咱可以把优质赚钱的电厂给你托管,给托管费用(等于送钱上市公司),或者先租赁后收购。。。然后不断送股,做大股本做大公司市值。
现在的600795已与当年不可同日而语,大股东也变为了国家能源集团。楼主提及的能源革命观点我很认同,大发展才有孕育大牛股的可能,只是目前未来资产注入的对价、时间点还比较模糊,不确定性还很多,因此态度保持审慎乐观。
每次重仓买入,都是先考虑悲观情形,有水电资产为价值底线,深度熊市背景下,回撤20%多就是极限了,可以承受。再考虑可以增长的空间,具有3年内翻倍以上的想象空间,足矣。能否更好,走一步看一步,这点对老股民没有问题,耐心持有是投资非常重要的品质。