1.赛力斯汽车大卖！
恭喜华为汽车大卖！赛力斯问界一马当先：四月交出好成绩，4月鸿蒙智行全系交付29632台，其中问界交付25086台。
问界销量突破我说的二万出头的销量预计，其中更关键的是问界M9交付13391台，占比超一半。要知道这是55万以上的车，简直太厉害了。
不得不说，打脸了。
华为4月11日举行鸿蒙生态春季沟通会，华为常务董事、消费者BG CEO、华为智能汽车解决方案BU董事长余承东透露，问界M9上市三个月累计大定突破7万辆，月交付能力持续攀升至2.5万+辆。
此条关键信息，我此前没有看到，实在抱歉。
赛力斯新能源汽车大定五一日估计是2200台，全月毛估大定在三万左右。
2.赛力斯二季度乐观预计业绩与估值水平
也就是说赛力斯未来几个月业绩是比较确定的。
如果在月销3.5万的情况下，其中M9销量1.5万，假设M9、M7、M5均价55、29、25。四月销售额13,391×55+10,896×29+799×25=107亿，扣增值税后95亿左右。
假设后续每月销售分别为1.5万、1.5万、0.5万台，5、6月均扣增值税收入=（1.5*29+0.5*25+1.5*55）*2/1.11=249亿。
二季度预计扣增值税后收入为249+95=344亿。
预测利润则要麻烦很多，主要由于M9的毛利率提高了不少。
这里可以拍脑袋算，但是详细计算肯定需要再细点的。将收入分为两部分：M9用净利率8%估计，其他车型收入套用原先回归模型。
简单如下单季度利润=200*8%×0.9+144*5.5%×0.9-11.6=9.9亿。
再次提醒，这里是拍脑袋算的，预估准确度会有很大上下起伏。毛估动态市盈率为35倍 ；
这个估值水平高不高，要看长期合作效果了和再之后的销量情况了。
有研报预测问界的2025年利润在130亿左右，这些研报其实需要打对折看的，如果能实现盈利65亿，维持现在市值1400亿属于差不多水平。预测130亿，一样是拍脑袋，研报的价值真不大，很局限的随便预计，就是跟着余承东鼓吹。
我的这次计算也明显积极，激进了，整体在五月六月预计销量增加了不少啊。要知道问界整体销量从三月来是下降了的。
我这次很偏乐观的股价，差不多得出合理市值的估计，大家判断很简单，主要看是否好于我的估计。
3.余承东的调任
最后关于余承东的离去。
余承东这个人，我不喜欢，因为他我对清华大学，华为印象很不好。余承东也做了很多不对的事情，违背广告法，违背任正非指示。
但上面属于情感，正义角度；从利益上看，余承东对华为在手机终端业务和汽车领域做出了非常大的贡献，节约了很多广告开支，敢说加上华为高研发技术实力，高利润的商业模式，铸就了一只铁军。
我肯定希望余承东离开，这样华为更让人喜欢，要不觉得是一个公司文化不对的公司。
当然，投资说的公司文化不对要避免，可能不是华为这种公司文化不对。如果能投华为，相信大家都会投资的，但凡不傻。
华为不会亏待余承东，具体调任要看后续了。如果离开汽车终端，短期还是长期应该都是弊大于利的。
华为造车一定成！这是基调。只是问界能走多远，赛力斯能走多远。还需要好好跟踪，谨慎投资。
最后作为热爱投资的人，我要实事求是，不能因为主观而变得极端片面。错了就要认。希望大家赚大钱就行。
在外面手机码字的，图片复制时候，没粘过去，之后再修改吧$赛力斯(SH601127)$ $华为(临时)(HUAW)$