$江苏银行(SH600919)$ 说几句，算是一个交代。我前面屡次说要降低预期，一季报营收大个位数增长，利润小两位数增长，算是基本蒙对了。但是，有两个地方还是低于我的预期，一是年报四季度调节太大，导至每股分红绝对数降低，管理层虽然还在坚持30%的分红（不会算的自己算，不想科普了），但每股分红比去年低了，这是非常不应该的。或者突破30%的比例，把每股分红维持在至少不降，表明一个态度，或者第四季度不要计提那么多拨备，释放一些利润，这些管理层都没做到，给人一种转完股翻脸不认人的感觉。二是新生坏账比较多，导致信用减值损失降不下来，这个就不分析了。好的方面，就是中期可能有分红了。是走是留，看个人了。另外，董事长的画像出现在年报中，我是非常看不惯的，就这个业绩，没啥值得露脸的。