柴迷

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先置顶。看看三年后准不准。
2024年会是和2018年差不多，极好的做多优质科技股的时候，尤其是下半年，会清晰很多，目前有些是价格不错，有些比如半导体还要等一等。下半年应该是很轻松的时候，2025年后科技类尤其是半导体、电力电子、电动车产业链都会表现得相当好。
半导体的PB 跌得快进...

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回复@闪_不能小于4字符: 雄文谈不上，兄谬赞了。
看过去的年报是个好的办法，即使有GPT 后我认为看下来的直觉感受还是更准一点，一来是三表的勾稽关系可以对资产的分布和债务的运用，导致的收入和利润的变化做一个时空的想象；二来管理层分析每年都有，看看他们是否正视问题，以后有没有解决还...

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回复@柴迷: 所有产品，从10%到50%份额时候是增长最快的，这时候规模和扩产重要，快点跑就能赚钱。
50%以后，即使到100%都只有一倍了，且非常难，这时候就开始卷。
这时候如果看不出差异化的机会，不碰为好。企业再精耕细作，都很难改变什么。
如果不走产品差异化，比如逆势 出重磅燃油...

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辛苦了！ 谢谢分享！
不过回顾历史多了点，其实我看你的文章才知道有天津工厂，重庆工厂
“对于整车企业来说，费用端是相对稳定的，成本端的折旧也是固定的，正常经营的情况下，成本端的人工和能源增幅也应小于营收的增幅，营收的增量会带来更高比例的毛利和净利”
这个描述也可...

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这个月 $绿色煤炭(SZ399436)$ 指数到5300点附近应该没什么悬念了。2季度看量价，纯煤的业绩弱一点，但即使这样，还是比很多行业的资本回报好的，而煤价中枢是上移，地产新政意味着开工率后期提高，建材和能源涨价是可以预期，所以驱动行业股价上涨。也包括用能源套利的一些建筑相关的有色，化工。

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517 地产新政，虽迟但到。还真是符合我看的一些特点：就如22年口罩退出一样，会比我们想象的出台慢很多，就是常态。我原来认为应该去年底，但我不相信很快，把尺度拉长了不少认为可能是两会前后，但直到五月份才开始有真正的力度。
地产反弹没什么疑问的，但这里继续向上的空间看不清了，但跌...

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恒指到了前面看的目标19500了 ，可能是一个阶段性高位了，昨天看了一圈港股通强势的，特别吸引的股票不是太多，除了些新能源运营商，但他们现金流不错分红比例低这个没变化，也是以前低的原因，都是大盘上去了所以提升估值。整个估值是比A 还低，但这是一直存在的。如果看大盘指数，我可能先撤了港...

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视角很好👍

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$长城汽车(02333)$ 其实还是便宜的，成长公司有这个价格，也只有在港股有了。我其实今天还想加一点，想想算了，还是分散好
当年大神投资茅台等白酒，还有人投资互联网企业，后来我想明白了。这两个的共同点是网状的传播。好产品的口碑相传是最有效的，能够快速地形成销售。
可以这样...

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哎，许老板还是为了城镇化做了些工作的，在启冬这个地块做得还是不错的。但也混成负资产还进去了，时代的浪潮把能人推上去，以为是自己够浪，当浪推去，就被卷进深渊了。高负债，价值是所谓Value at risk的，等于是做期货的浮盈加仓，跌下来一把亏光啊……
前几年很多地方都是靠地产和城建把城...

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熊市的时候可以认为港股是傻吊。但想想也不见得是傻，就是穷而已

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感觉熊市应该炒A股，牛市炒港股。港股T+0可以反复干不说，看图的有效性远大于A。就是说港股属于初级学看图的人也大概能懂，A看图难度高很多，甚至自己把自己坑了。
而原因可能是所有市场都是资金推动的。港股本身存量资金少，没有外面资金流入就是无节操地跌，偶尔资金炒一下股价上涨后息率从1...

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魏+坦克占销量比例从3月份的22.5%增长到26.3%。魏销量环比增加23.5%，坦克环比8% 验证了高单价 高毛利车型继续增长。有点类似前几年白酒总量下滑但高端上升。白酒是个消费者阶段性偏好特点，车是国产品牌扩大份额同时高价产品得到了认同的逻辑的展开。

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看上证指数的日线，似乎是所谓主升浪开始了，在主升浪的时候基本都能涨，只要是估值合理或者偏低的话，被动地坐好就行。
但说老实话，我基本不太看也不相信什么牛市熊市一说，长一点看，还是看企业成长，估值提升拉动的上涨可遇不可求。当指数不涨或者跌的时候，无法增长的企业表现还是弱一些...

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回复@hk169: 脑子里有什么就看到什么//@hk169:[该内容现已无法查看]

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最近$中概互联网指数ETF-KraneShares(KWEB)$ 突然暴涨，交易的角度我能理解和预感到。
其实恒指2月5号我就说可能是最底部，而恒指的权重股其实已经是互联网企业了，互联网公司不大涨恒指大涨可能性不大。
但是互联网发展到这步，下面传统的这些互联网大厂会怎样发展我真的不懂，即使我的工...

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今天我看有人说牛市了 这个上证底部2月5号那天多数人可不是那样看的呢。更早一点，我说了上证到4000点，被人喷，但我不怪他们，看语气是把自己的不幸都怪别人的人，很多方面都不容易有正确的看法，我生气何苦来呢，觉得不爽的拉黑就是了。
4000点以上，有可能4500点。在明年上半年前应该...

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回复@柴迷: 这天果然是恒指的底部//@柴迷:回复@管我财:确实挺多人这样想，也是有这个可能。但我看只要多数人认为的，基本是错的。
今天$恒生指数(HKHSI)$ 和2022年10月的形态，是不是和2008年10月及2009年3月那一对很象？也许是双底的两条腿哦。 如果是，明天应该就开始反转了。晚上得吃...

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莫斯科谢列梅捷沃机场到处都是中文标识，这个星期五是美国品牌餐厅，应该是新开的，以前没见过。莫斯科是大，飞机起飞都有点时间了，看下面还是在城市边缘。
还在谈论俄罗斯风险的时候，飞莫斯科的中国人的成份都已经变了。从去年的白领为主，销售代表和工程师为主，到现在已经是大量的维修工...

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因为发现了自己直觉对的事情往往准确度比我分析了半天的准确度高，所以去年开始有意识地加些直觉行事的仓位。
去年末，陪朋友去深圳前海收个暴雷的地产商的交付新楼。这些业主不容易的，围圈做过几次了，总算是交付了。
我开始是抱着看到豆腐渣工程的心情去的，有点为朋友捏把汗。当时只是...

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其实很简单的算术问题，——就看净资产回报率高还是息率高嘛，企业能产生15%的roe， 或者再高一点，有15%的roic， 分红率只有8%的话，分红干嘛？
所以所谓企业分红多么重要在财务逻辑上就是说不通的，各种基金经理都在营销自己这路数，没有任何思辨性。
但是复利自然是需要连续性，持续的1...