$埃斯顿(SZ002747)$ $博实股份(SZ002698)$
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1 净资产收益率（ROE）
2018年至2022年，绿的谐波的净资产收益率分别为11.35%、9.26%、4.90%、10.30%、8.02%；埃斯顿的净资产收益率分别为6.26%、3.18%、7.37%、4.71%、6.00%；博实股份的净资产收益率分别为8.82%、13.41%、15.78%、17.03%、14.04%。
从图表可以看出，三家公司的净资产收益率都小于指标，说明行业的盈利水平及持续性较低，其盈利能力由大到小依次为博实股份、绿的谐波、埃斯顿，明显为分两个层级，博实股份高于指标，属于第一层级；绿的谐波和埃斯顿小于指标，属于第二层级；整体来看博实股份略胜一筹。
2 净利润现金含量
2018年至2022年，绿的谐波的净利润现金含量分别为17.89%、56.23%、155.00%、23.98%、16.72%；埃斯顿的净利润现金含量分别为12.66%、131.63%、211.62%、198.59%、14.80%；博实股份的净利润现金含量分别为136.60%、107.53%、31.29%、76.90%、100.84%。
从图表可以看出，三家公司的净利润现金含量波动都比较大，2022年从高到低依次为博实股份、绿的谐波、埃斯顿，明显分为两个梯队，博实股份属于第一梯队，大于指标，公司净利润现金含量较高；绿的谐波和埃斯顿属于第二梯队，小于指标，公司净利润现金含量较低；博实股份更胜一筹。
3 资产负债率
2018年至2022年，绿的谐波的资产负债率分别为10.10%、13.51%、7.02%、12.00%、19.90%；埃斯顿的资产负债率分别为52.61%、62.99%、65.04%、58.78%、62.79%；博实股份的资产负债率分别为38.06%、41.27%、40.67%、37.82%、46.20%。
从图表可以看出，三家公司的资产负债率从高到低依次为埃斯顿、博实股份、绿的谐波，明显分为三个等级，埃斯顿为第一等级，偿债风险较高；博实股份为第二等级，偿债风险一般；绿的谐波为第三等级，偿债风险较低；谁强谁弱非常明显。
4 毛利率
2018年至2022年，绿的谐波的毛利率分别为48.83%、49.37%、47.18%、52.52%、48.69%；埃斯顿的毛利率分别为35.99%、35.29%、34.13%、32.54%、33.85%；博实股份的毛利率分别为38.71%、41.68%、41.98%、38.31%、37.01%。
从图表可以看出，三家公司的毛利率基本平稳，但层级分明，毛利率从高到低依次为绿的谐波、博实股份、埃斯顿，明显分为两个层级，绿的谐波属于第一层级，毛利率大于指标，产品竞争力较强；埃斯顿和博实股份属于第二层级，毛利率略小于指标，产品竞争力一般；整体来看绿的谐波略胜一筹。
5 主营利润率
2018年至2022年，绿的谐波的主营利润率分别为27.95%、24.33%、27.17%、36.96%、31.13%；埃斯顿的主营利润率分别为4.49%、1.18%、0.86%、2.89%、5.55%；博实股份的主营利润率分别为12.09%、20.16%、27.10%、23.92%、20.79%。
从图表可以看出，三家公司的主营利润率从高到低依次为绿的谐波、博实股份、埃斯顿，明显分为两个梯队，绿的谐波和博实股份属于第一梯队，其主营利润率都都高于指标，公司主业的盈利能力都较强，利润质量都较高；埃斯顿属于第二梯队，其主营利润率小于指标，公司主业的盈利能力较弱。
6 营业收入增长率
2018年至2022年，绿的谐波的营业收入增长率分别为24.95%、-15.32%、16.47%、104.77%、0.54%；埃斯顿的营业收入增长率分别为35.72%、8.23%、58.74%、20.33%、28.49%；博实股份的营业收入增长率分别为16.18%、59.43%、25.22%、15.59%、1.93%。
从图表可以看出，三家公司的营业收入增长率波动都比较大，从高到低依次为埃斯顿、博实股份、绿的谐波，明显分为两个梯队，埃斯顿为第一梯队，营业收入质量较高，行业地位及成长性较好；绿的谐波和博实股份为第二梯队，营业收入质量较低，行业地位及成长性较差。
7 固定资产占比
2018年至2022年，绿的谐波的固定资产合计与总资产的比值分别为21.35%、28.23%、12.98%、20.66%、20.25%；埃斯顿的固定资产合计与总资产的比值分别为13.79%、11.64%、12.62%、10.88%、10.67%；博实股份的固定资产合计与总资产的比值分别为6.14%、5.84%、5.24%、4.64%、3.53%。
从图表可以看出，三家公司的固定资产占比都小于指标，属于轻资产型企业，维持公司的成本都较低，风险也较低，风险等级从高到低依次为绿的谐波、埃斯顿、博实股份，其中埃斯顿和博实股份相对要平稳些。
8 现金分红
2018年至2022年，绿的谐波的现金分红率分别为288.16%、18.52%、0.29%、67.19%、307.38%；埃斯顿的现金分红率分别为795.79%、112.54%、24.59%、35.97%、423.68%；博实股份的现金分红率分别为25.15%、27.56%、127.99%、53.38%、56.85%。
从图表可以看出，三家公司的现金分红率波动都比较大，但都远高于指标，公司对股东都很慷慨，其慷慨程度从高到低依次为埃斯顿、绿的谐波、博实股份。
以上是八个关键财务指标的对比分析，只能判断大概方向，想要进行深层次的了解，我们还应该整体分析21个财务指标，这里为了给大家节约时间，小烽整理了21个财务指标的达标图如下。
9 财务指标整体图表
绿的谐波在机器人行业排名第一，其五年财报整体达标率为72.38%。
埃斯顿在机器人行业排名第二，其五年财报整体达标率为47.62%。
博实股份在机器人行业排名第三，其五年财报整体达标率为75.24%。