【特别声明】:股市有风险,投资需谨慎。
财报能看出企业的本质,有的公司表面风光财报却稀烂,有的公司名不经传却在闷声发大财,也有粉丝说“财报可能造假”,如果说小烽的21个财务指标一眼能看出财报的真假,你信吗?(凡是留言或私信的粉丝朋友,小烽都会尽快完成报告。)
下面,小烽就财务指标中八个关键指标进行解读分析,这八个关键财务指标基本能判断出该公司的财务状况,从而评判该公司的经营管理水平的高低。
1 净资产收益率(ROE)
2018年至2022年,歌尔股份的净资产收益率(ROE)分别为5.71%、7.95%、14.49%、15.64%、5.93%,每年都在5%以上,净资产收益率波动较大不太稳定,整体来看远小于指标,公司的净资产收益很弱,可以考虑淘汰。
2 净利润现金含量
2018年至2022年,歌尔股份的净利润分别为8.44亿元、12.79亿元、28.52亿元、43.07亿元、17.91亿元,净利润现金含量分别为269.57%、426.18%、269.37%、199.64%、464.38%,每年都在200%以上,远高于指标,净利润现金含量较非常高。
3 资产负债率
2018年至2022年,歌尔股份的资产负债率分别为48.93%、53.46%、59.82%、54.27%、60.82%,每年都低于60%,整体来看资产负债率小于指标,基本没有偿债的风险,但处于高位,需要引起重视。
4 毛利率
2018年至2022年,歌尔股份的毛利率分别为18.81%、15.43%、16.03%、14.13%、11.12%,每年都在11%以上,呈下降趋势,整体来看毛利率远小于指标,公司的竞争力非常弱,这可能与行业特点有关,需要引起重视。
5 主营利润率
2018年至2022年,歌尔股份的主营利润分别为10.66亿元、16.54亿元、30.36亿元、40.98亿元、31.75亿元,主营利润率分别为4.49%、4.71%、5.26%、5.24%、3.03%,每年都低于6%,主营利润率远小于指标,利润质量非常弱,主业的盈利能力非常弱,可以考虑淘汰。
6 营业收入增长率
2018年至2022年,歌尔股份的营业收入分别为237.51亿元、351.48亿元、577.43亿元、782.21亿元、1048.94亿元,营业收入增长率分别为-6.99%、47.99%、64.29%、35.47%、34.10%,营业收入波动较大不太稳定,整体来看远高于指标,营业收入质量非常高,公司处在迅猛发展中,值得关注。
7 固定资产占比
2018年至2022年,歌尔股份的固定资产与在建工程、工程物资的合分别为124.38亿元、131.47亿元、167.53亿元、202.5亿元、238.84亿元,其合值占总资产的比值分别为41.82%、37.93%、34.11%、33.15%、30.92%,每年都低于42%,呈逐年下降趋势,整体来看固定资产占比小于指标,属于轻资产型企业,维持公司的成本较低,风险也较低,值得关注。
8 现金分红率
2018年至2022年,歌尔股份的现金分红金额分别为5.22亿元、5.95亿元、5.72亿元、6.75亿元、9.53亿元,现金分红率分别为22.91%、10.92%、7.44%、7.85%、11.46%,分红率波动较大不太稳定,整体来看小于指标,公司分红较少,对股东不太慷慨,可以考虑淘汰。
以上是八个关键财务指标的分析,只能判断大概方向,想要对歌尔股份进行深层次的了解,我们还应该整体分析21个财务指标,这里为了给大家节约时间,小烽特将歌尔股份的21个财务指标整体情况做了两张图表提供给大家。
9 财务指标整体图表
歌尔股份在消费电子行业排名靠前,其五年财报整体达标率为57.14%。
以上是歌尔股份21个财务指标的简要结论,简要结论取的是五年平均值,结论比较粗略;详细的分析和结论要准确些,详细报告里还有杜邦分析、五力分析和企业估值,我们做成了PDF文本,有18页,非常精美。