世界经济史,是一部基于 假象 和 谎言 的连续剧
要 获得财富,做法就是 认清其假象,投入其中,然后在假象被 公众认识之前退出 游戏
—— 索罗斯
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follow the money ——罗杰斯
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交易 的 目的 是 赚钱,而 不是弄明白 市场 为什么这样走 ——利弗莫尔
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人们 交易 的 不是股票,不是公司,而是 对预判的预判。
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所谓的 资金,就是 “所有人”。
所以,市场 是我们 了解 所有人的想法 的 唯一方式。
市场 说了什么,客观信号
市场由 千千万万的主体组成,大的公募,各种机构,小的大小散户,游资,
各有各 的 想法和风格,可以说是 一片喧嚣。
在通过 无数的买卖单 的 沟通和斗争 过程中,
分歧 被 统一,喧嚣中形成一个 主流,这个主流就是 大多数人的想法。
少数 否定市场、把自己当做永远正确的人,依然是 市场的杂音。
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从市场 混沌期 逐渐走出 主线板块,
到板块内是否出现条理的 强势的 细分 板块,板块内的 个股 是如何按 批次发掘的,
所有的这些信息,都是 动态 产生的,是资金pk 的结果。
打不过就加入,或者 水多容器少 就 走强、水少容器多 就 走弱,
都是 资金的语言。
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在投资领域对比一下 物理学方向 与 生物学方向 的方法论,
其实一个是 本质主义,一个是 群体思想。
当你想 彻底预测,那么:
1、首先需要市场存在一个 确切的资产定价的方程
2、需要每个参与者 都按照这个方程行事
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从物理学的方法里,你会发现你 根本无法预测。
在一张巨大的网络里,一层加一层,参数指数级增加 永无尽头。
没有这样的方程,也没有这样的确定性存在。
而基于生物学的方法论,其实就是 应对。
恩斯特-迈尔很无奈的说,生物学中的概括 几乎完全是 几率性 的。
生物学中只有一条普遍定律,那就是一切生物学定律 都有例外。
生物学的方法,其实例外和 新变化,往往是市场告诉你的 宝贵方向。
现实世界中,本质主义是直觉上非常正确的,
研报一出,你就感觉专业;逻辑一出,你就十分信服,仿佛有一种毋庸置疑的魅力,很容易就让你想买入。
但实际上通过本质做纯粹的 预测很难准确。而无法预测,着重应对,仿佛是一种低能的表现。
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识别 市场阶段 与 板块动向
既然要 跟随资金,不预判,不根据消息交易,那么怎么跟随资金呢?
答案就是 对 大A 个股走势 进行 抽样统计。
跟随资金,看懂市场,最重要的是 客观。
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那么 抽样的方法 很容易就能想到 看 阶段新高。
一个板块从零开始,必定会经历不断出现 新高个股,先出现一批 30日新高,逐渐成长为60日新高 → 120日新高 → 一年新高 等等,越来越少
途中也能出现 细分领域的切换,细分领域批量出现 30新高,60新高,等等,周而复始。
所以 统计数据的变化 就会告诉你 行情的变化。
除了看方向,数据本身的波动 也对市场行情有 指示作用。
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真东西玩多了,假的一眼就看得出来
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用 抽样的方法 建立一个 全面的感知能力,而 不是碎片 的一条两条三条小知识。
从大的趋势,到板块,到个股,到看盘的资金喜好,都是 抽样思想的体现,
你想 做什么模式,趋势、超短、板块二波,需要建立 对应的抽样法 形成 观察市场的客观方法。
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投机原理 就是 跟着钱走
而 跟着钱走的结果 就是 造成 板块效应,
实际上就是 赚钱效应 带来 对标、跟风,造成 更大的赚钱效应。
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长周期的板块效应:趋势性 板块效应
趋势交易,当 资金涌入同一个板块 的时候,板块内 个股的走势 会很 协同。
所以我们从统计 集体出现趋势走势,就可以 比消息更早发现 趋势行情。
比如新能源时期,风电,氢能源,都是比消息提前一个月左右发现异动行情的。
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趋势的演绎
从 趋势个股 的叠加 看板块
从 板块 的叠加 看整体市场
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资金流动 的角度
市场资金 逐渐 集中于(资金流入、吸收其他板块的资金) 某一板块 使之 成为 主线板块
成交额占比 越来越大,逐渐开始 主导指数
期间 其他板块 横盘/下跌(资金 流出、被吸走)
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趋势追踪 买点
标杆(最先见底 / 提前1-6个月) 与 小弟 集体趋势共振(趋势启动点)
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什么是 趋势交易
市场的大周期
背后是 主线 在众多的萌芽中 资金聚集形成 发展长大
其他的方向 逐渐掉队,里面的 资金逐渐逃离 出来,转头加入到 主线板块 当中
主线资金 逐渐 愈发聚集,开始走 加速,然后 见顶,形成 复杂头部
之后,经过万物生,再酝酿 下一个主线,继续在 底部,寻找众多 低位方向 跟踪,看共振
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底部
大跌选股
趋势的早期
板块内部 共振买点
看 板块效应 找标杆
阶段新高统计(60 / 120 / 250) 找 杯柄突破、高紧旗
强势股二波、板块加速 见顶
稳定趋势 的 切换
活口、 见顶更早 的 强势股 的 大双头
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跟踪 被动感知
做 强势股二波,能看到板块 在形成 双头
做 活口,能看到板块 已经在 走趋势
大势 被动感知,把握 趋势切换 过程中,自然就会感受到
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均配
趋势交易的内核 就是 均配
不预测 哪个板块 会走出来,全部 一视同仁(全部配置上)
然后 去弱留强(卖出 走弱的板块、拿稳 走强的板块),根据 市场资金,逐渐 往 主线切换
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模型
我们这个模型 也是逐渐 通过某一个方向 集体的出现某个模型 逐渐把资金集中于主线
然后在主线中 用不同的阶段的模型 做到尾部 然后一个周期就结束
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底部
处在 当下,想看清楚 现在 ,是在 什么阶段、什么位置,是相对 比较难 的
什么时候才能看出来
在 底部来回震荡,或者 一起普反 的时候
是 看不出来,未来 哪个板块先起来,哪个板块先加速,哪个板块更持久的
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应对———不要猜
底部
各板块 不断地 轮回试探 的时候,吃不吃 其实 无所谓
但是
在 思想 上,要 克服 —— 天生的 很想猜(预测) 的想法
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普涨 的时候
做谁都行,在哪个上面吃上涨幅都可以
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切换 的时候
根据盘面 出现的
谁 出现了 破趋势(上涨趋势 破掉)
谁 出现了 集体新高
谁 集体出现 某个模型
来进行 资金的切换(板块——去弱留强)
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趋势交易 操作核心 ——— 截断亏损,让利润奔跑
而 不是 去钻研,总想很早就 猜 出来——最后的 赢家板块 是谁,没有任何意义
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大局观
把 以上所有 串起来,就是一个 大局观
掌握了这些,面对大行情 的时候,就会比较 游刃有余
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回头看,散户 是怎么操作的
早期 → 不相信
中期 → 乱追、乱听消息
晚期 → 坚定不移的 死拿 套住
不断的 不按 这个 市场的节奏 来
最终,一个大行情 很多人不赚钱 或者亏钱