| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
是的，其实我真不太担心振华的业绩。新领导上来，前任的业绩做差一点，二季度开始就是新起点新征程了。我太了解这些军工国企公司的思路了。说白了，不太贴近市场，频繁搞订单后置，所以跌成这狗样。
我去看了看互动平台的回答，感觉依然无法打消市场的顾虑，主要两个信息：1.去年四季度到今年一季度下滑是由于订单减少以及下游成本管控，重点在下游成本管控上，意味着以前的高毛利率时代可能一去不复返了，这也比较符合国情，国防支出也要开始控制成本了，以前这类供应商日子太好过了，现在要适当收紧一下钱袋子了；2.下半年行业趋势向好，但是一季度基数已经这么低了，确实很难比一季度更差了，而且他的重点落在了下半年而不是从二季度开始，那么有可能半年报的财务数据也会有一定的隐患。最后可能还有一个小利空，公司没有考虑回购，也就是说至少短期内没有维护股价的意愿。如果从比较苛刻的角度去审视，短期还是利空为主。我肯定不是故意唱衰振华，以振华最近一年里表现出来的股性来说，不严苛点真不行，因为弱势真不是一天两天了，即便如此我也还是希望振华能早日实现业绩股价双反转。