$*ST傲农(SH603363)$ $ST天邦(SZ002124)$ 这一轮猪周期,将成为见证历史的最惨的一次猪周期,当年的邹鹰农牧也就一个公司退了,现在上市的猪企里面,已经有三家挂ST了……
并且,这一轮截止到目前,行情还完全看不见任何反转的迹象。
目前,生猪价格稳定在成本下方,根本卖不完。只要上市猪企,合理正常出栏,猪价就稳定在生猪成本下方,$牧原股份(SZ002714)$几家大猪企,只要减少出栏,猪价就上涨……但是,适合出栏不出栏,只会让成本上升,越养越亏……所以问题其实大家都懂:就是生猪供应严重过剩,农业农村部的合理减少产能才是让市场回归理性、回归正常的道路。
如果猪企,都想别人降产能,自己猛扩产,行业只会在低猪价的道路上——一路走到黑,看不见天明,除非继续熬死几个大的。
因为,大家都明白,每天的供应的产能,严重供大于求了。满足了市场的需求之外,多余的其实就是变相的浪费资源。
所以,未来供应产能至少要减20%。能繁母猪至少,要回归合理正常到3600万头左右……然后在达到这个平衡状态的过程中。让我们继续等着:那些活不下去的猪企,因为资金链断裂而退出……