2022年二季度，股市开始回升，能不能持续，不知道。我想这没关系，因为市场上还有经营优秀，估值低的股票。我们可以持有。
2022半年我们净值反弹回正收益8.5%，同期沪深300指数下跌9.21%，跑赢指数约17.7个百分点。总体来说是令人满意的。
外部不可控因素仍然持续，不多说了。说说企业
中国巨石依然是我们第一重仓，仍然明显低估，巨石是玻纤行业龙头，成本优势明显，又布局欧美，明显会手到欧美后疫情建设的正面影响。首先玻纤这种新材料由于其重量轻、强度高，制造成本不断下降，在当今以及未来可见的通胀趋势下，代替传统的金属材料是一种大趋势。由于国内疫情影响，二季度国内的经济建设比较低迷。因此粗纱价格开始松动，但是相信这是暂时的，国家依旧坚持年初制定的发展目标，因此，下半年对经济的刺激力度应该会加大，将会对应用广泛的玻纤行业起到促进作用。国外，尤其是欧美的能源价格大涨将会影响欧美国家的玻纤成本，推高价格。有利于国内企业的出口。现在巨石国外产能都是满产满销，美国公司也开始盈利，二季度电子行业尤其是长三角的电子行业受到疫情影响较大，但是电子布价格却触底回升，巨石继续在电子布领域加大产出，随着价格回升将收获利润。预计未来业绩向好。
二季度万华化学股价也在回升过程中，尽管其业绩的拐点还看不到。我想这是市场对于历史表现优秀的标的的一种期许吧。回升过程中，评估企业基本面，我并没有加仓，主要是对短期企业业绩回升没有信心。整体经济的增长放缓，尤其是冰箱类消费品的放缓，势必对于聚氨酯的销售产生不利影响。但是万华化学股价二季度表现不错，加上减仓中粮家佳康的影响，万华化学持仓升至第二位。
二季度以来，生猪价格持续反弹，目前生猪价格已经达到20元左右，在这个价格下，大部分养猪企业实现了盈亏平衡，对于后期，尤其是长期猪价如何演绎，市场分歧很大，主要是目前的能繁母猪数量还比较高，生产能力充足，难以出现猪瘟周期时的短缺情况，没有短缺自然也没有高价，企业也难以出现超额利润，甚至有些分析人士还认为明年春节后猪价还会出现二次探底。当然，随着猪价回升，猪股价格也出现了较大的回升。虽然中粮家佳康公司很不错，发展也很快。但是显得不那么便宜了。因此月末我减仓了部分中粮家佳康，目前处于第三重仓的位置。
反弹最大的隆基股份，能源价格的高涨让市场再次聚焦到新能源行业。虽然由于多晶硅原料的紧缺导致的价格飙升，造成整体光伏的组件成本在过去一年出现了罕见的价格上升的情况，市场需求依旧非常强劲，光伏企业的估值依旧高企。3月末隆基大跌的时候进行了加仓，但是跌势戛然而止，并没有加到很大的仓位，后来快速反弹后又在6月减仓了一些，因此目前处于第四重仓的位置。
希望经济最差的时候已经过去，整体来看，持有的企业都是在所在行业的世界级的龙头公司，竞争力强，估值相对偏低，未来在耐心持有的过程中寻找更有价值的标的。