其中,除汽车以外的消费品零售额70409亿元,增长5.0%。
3月份,社会消费品零售总额37855亿元,同比增长10.6%。
其中,除汽车以外的消费品零售额33591亿元,增长10.5%
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显然,大宗消费之外的消费复苏是超预期的。
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修改于2022-12-23 11:13来自雪球 · 广东
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疫情过后,不是所有的消费都能回到过去,居民资产负债表的修复需要时间的打磨。
但小额消费应该还是可以回去的。
人不是机器,终究是需要一些甜头来安慰疲倦的肉身。
就好像喝一口鸡汤,时间效果总是很短暂的,一口过后,隔几天还需要一口。
这样一口一口的喝下去,所以,心灵鸡汤类的书籍总是长盛不衰。
在生死疲劳的旅途中,如果小额消费都被抑制了,那生命还有什么暖色。
尽管奶茶不健康,还是时不时需要一杯,10元、20元的就能给肉身一些缓解。
尽管喝酒无益于身心,30元、50元的来两瓶啤酒+下酒菜,就能有一些慰藉,让明天继续。
基于简单的人性,我们选择$佳禾食品(SH605300)$ $珠江啤酒(SZ002461)$ $惠泉啤酒(SH600573)$ .//@nopq2076:回复@nopq2076:啤酒后市如何演绎?
3月CPI甚至引发了一些通缩的热议,经济复苏似乎不如预期;
但非制造业PMI却超预期,旅游酒店餐饮价格大涨。
消费数据整体低迷,但内部是分化的,汽车等大宗消费低迷,而餐饮/旅游等小额消费强势。
烟糖酒会透露的信息是白酒(高端/次高端)恢复远不如预期,白酒进入营收低增长乃至负增长,利润低增长的存量内卷时代,个人觉得这其实是长期提价同时遭遇收入下滑时的必然结果,这个白酒的周期太长了,金融化的属性明显。
那么啤酒呢?
啤酒没有金融属性,也没有存货沉疴,似乎是应该跟着餐饮消费走的;
不过机构配置上,可能却是视同白酒分量的,包括一些酿酒/食饮ETF基金,因此白酒杀跌的时候,啤酒一样难受。
那么,阵痛之后呢?
啤酒的业绩是跟餐饮旅游兴起,还是跟白酒?
啤酒是跟随白酒,一起被机构减仓?
还是在机构减仓白酒后,在食饮配置中有更大的占比?
拉长了时间看,存钱不如存股
$珠江啤酒(SZ002461)$