南人北迁

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$天润乳业(SH600419)$ 大家怎么评价天润的丝路云端系列产品？

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回复@用户1676813044: 军队现代化也要通过提效实现，也就是精细化管理，这也包括供应商竞争来降低成本。毫无疑问，军工芯片大盘子还会增长，但竞争也会更趋激烈，这里头紫光有没有很独特的拳头产品很重要。目前还看不太清楚，不像复旦微电的特种FPGA那么突出，有锐度//@用户1676813044:[...

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盐津的竞争力比甘源要强出不少，包括产品开发能力，渠道能力，品牌力，以及企业的组织能力

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$爱旭股份(SH600732)$ 居然又回购，看来现金流根本不是问题

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$紫光国微(SZ002049)$ $复旦微电(SH688385)$ 紫光国微，复旦微电两家公司业务大类很相似，业绩节奏也较为同步，但是市场给予复旦微电的估值明显比紫光国微高，这是为什么？两者的核心逻辑差异在哪？是因为特种FPGA成为复旦估值的核心要素？

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回复@光伏世界: 只能说专业分工的优势在这个产业现阶段好像不能体现出来？组件电池一体化我觉得可以理解，毕竟组件相对来说还是简单的，但跑到硅片，硅料等环节，应该还是有些不同的//@光伏世界:回复@南人北迁:一体化说白了就是利润不够各个公司折腾...要集中在一起才有点够吃

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$天润乳业(SH600419)$ 哪位参加了11月1号的三季度业绩说明会，有没有纪要？求分享

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回复@我只赚亿点点: 嗯，负债主要还是经营性负债，有息负债不算高，只要经营继续转着，现金流不会断，当然肯定也没有隆基那么厚实，那么让人安心。p型被替代还有个过程，21年硅料价格那么高，电池片亏成渣都熬过来了，也不用特别担心。ABC降本和盈利能不能实现，最终肯定能，但哪个点谁也判断不了...

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一体化是正确的战略，龙头都一体化了，以后单卖电池怎么卖，另外也只有卖组件才能把差异化价值体现出来。任何技术，任何商业模式创新，任何投资不都是有风险吗？短期跟进现金流，中长期跟进产品和商业模式验证，待到基本面向好兑现，这个价格将让你收益不菲

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回复@哎呦别割帅哥: 之前不是拼命看多吗？怎么说变就变//@哎呦别割帅哥:回复@拥风丶:行业负贝塔，爱旭负阿尔法。

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几个大的战略上来看并没有明显的问题：前瞻布局BC技术，一体化电池和组件，差异化渠道，扩产的节奏也还好。行业负贝塔没办法，企业负阿尔法现在还谈不上

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$爱旭股份(SH600732)$ 其实爱旭目前的perc还是有很强盈利能力的，下游虽然降价，上游降得更多，perc盈利能力今年问题不大；明年开始ABC接续上，perc逐步改成高功率的topcon，创新的技术总是有个渐变过程，经营有波动也是正常，相信爱旭的技术沉淀，战略布局和体系化管理实力能支撑穿越周期。企业运...

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回复@爱旭5000亿不是梦: perc后续产能怎么办？改topcon还有前途吗？//@爱旭5000亿不是梦:回复@爱旭5000亿不是梦:$爱旭股份(SH600732)$ 最近连续说过了三季度报承压，perc利润极好，但会大幅计提，会双底，事实不正是这样。那么这里跌下去，你恐慌？预期到的事情，别搞反了。今年为ABC计提了这么多...

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因为单价掉了，分母小了，毛销差没掉，所以毛利率就显得很高

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$复旦微电(SH688385)$ FPGA三季度还是高增长，其他都下降了，今天涨6-7个点就因为这个？但毛利率也降了，说明FPGA的毛利率也降了？

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组件本身就是类期货的销售方式，接了单就得生产供货，很正常，说明确实是有订单的。

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这算什么暴雷？光伏产业链价格崩塌，市场都知道。利润下降幅度小于收入下降幅度，说明盈利能力还可以啊，毛利仍保持在比较高的水平，对比去年三季度，计提多了差不多1.5个亿，也大幅影响了利润，如果四季度价格稳住了，就算是轻装上阵了。存货多了，合同负债也多了，凑合吧。不用苛求收入了，光伏...

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$紫光国微(SZ002049)$ 三季报得拆开来看，营收下降看是军工还是安全芯片的影响，如果是军工，那其实是全行业问题，跟医疗领域类似，静待四季度及明年恢复即可，毕竟现在的国际环境下，不可能不增加军工各类装备投入，另外，毛利率下降1个多点，多半也是因为高毛利军工产品占比变小影响，而不是产品...