看看大佬都在投啥? 国内第一位管理超千亿的主动权益基金经理张坤,在上周五公布了23年的基金年报!张坤作为易方达的基金经理,目前在管4个产品,管理基金总规模是654.74亿元,规模距离21年最高峰的1344亿元已经腰斩!管理规模大幅缩水的背后,有持仓股票下跌的原因,也有赎回导致的连环效应。顶峰时期坤粉甚至称张坤为爱坤,结果跑起来是头也不回啊。
年报显示,张坤已经将伊利股份挪出前十大重仓,加仓了药明生物,减了消费加了医药,持仓还是主攻消费和医药,这也两个板块也一直在张坤的能力圈内。明显的变化是,除前十大持仓外,张坤隐形重仓了女性消费赛道,这是他首次覆盖女性消费赛道。现在,张坤,左手男性消费,右手女性消费。
我个人是很看好女性消费赛道的,女性消费相关的公司都有高毛利率、高净利率的特点,算是妥妥的好公司,这可能也是张坤选择下注的原因。大家不妨看看张坤的持仓来验证下,新增的女性消费公司有港股上市的胶原蛋白龙头企业巨子生物,奢侈品牌普拉达,箱包企业新秀丽,护手霜品牌欧舒丹,毛利率高达80%多的哈尔滨面膜公司敷尔佳。像欧舒丹、新秀丽也都曾因为“低估”而引发私有化的传闻。
21年张坤的辉煌靠的是中证白酒的成功,而上述的医美类公司也是少数能与白酒盈利能力相媲美的公司,也素有女人的茅台一说,这一赛道也创造了很多业绩优秀的公司,如因嗨体破圈的爱美客和做胶原蛋白的锦波生物。
这些新增持仓也很符合张坤在在年度报告中透露出的新标准——“在粗放增长年代时常出现的“大力出奇迹”和“乌鸡变凤凰”将更难复制,企业的经营需要更加精细化,我们也需要用更加严格和细致的标准去评估投资标的”。这次,经过张坤严选的女性消费赛道,能否让他逆风翻盘呢?评论区说出你的想法