1.背景
下面我将课件翻译成中文将要点复述，正式开始。
专业交易大师班（PTM）1.0从2013年5月-2020年5月提供。
专业交易大师班（PTM）2.0在2020年5月取代PTM 1.0。
现在，我们正通过PTM 2.0再次提高标准，并将成功地把这个行业再次推向未知的领域。PTM 2.0 = PTM。
让我们快速回顾一下IPLT（是anton对波动率的额外讲义）视频系列的主要内容：
1.由于多种原因，专业交易员对金融市场采取的方法被散户交易员完全误解了。
2.散户交易员被具有内在利益冲突（COI）的市场参与者（即散户经纪商）如做市商及不交易骗子教育者所搞模糊。整个行业都是围绕着让数以百万计的无能散户交易员而建立的。
3.在模仿专业交易员的方法时，我们必须尝试模仿对冲基金经理或传统的做市商交易功能，但要在散户交易行业基础设施和市场设定的波动性参数的范围内。
4.波动性既是风险也是机会，因此是交易者的一切。我们必须了解如何计算出波动率的方法（DoR，ATRP，IV），与专业人士的方法相同，并理解其含义。
5.一旦我们知道如何计算和理解波动率的含义，我们就必须知道如何以同样的方式利用它。即通过建立多/空1-3个月的股票/股票期权组合以获得绝对回报。
2.应用交易的4个步骤
专业交易员：我可以通过应用知识正确地做这件事，并且 赚钱，而不用考虑太多。
机构交易员：我知道如何正确地做，但我需要现实世界的实践，落实这些知识，并有可能得到指导。我现在知道我做错了。我有正确的信息，以便学习和应用。
业余交易员我没有明确的想法思路当我做的时候，不要我也在做（妄想/否认/谎言）。
（此处我们注意anton将交易者分了3类,并以金字塔方式渐渐升级)
3.为了成为长期持续盈利的交易者，散户必须做什么？
丢掉你的旧 "想法"--你甚至无法开始在交易中攀登能力等级，除非你认识到你以前的想法是行不通的。你可能经历过短暂的成功，但总的来说，你会在许多交易中迷失很长一段时间，你会输掉许多交易。这是因为你没有采取一种可持续的方法，即专业方法。
学习专业交易员的系统化过程--交易的可持续性意味着持续的回报，只有通过一个强大的、可重复的系统化过程才能实现。你必须首先学习专业交易员如何选择他们的理论交易理念、交易时间、交易结构、建立投资组合以及预先和再主动地管理风险。
实施盈利 - 适当地致力于你所学到的过程，并在真实的交易账户中实施它们，用真正的美元。模拟账户不算数。你必须在一段时期内通过一些交易取得合理的正收益。时间内的一些交易中取得正的合理回报。如果你难以弥补理论和实施之间的差距，你必须寻求专业指导。你每周投入的时间和工作产出的质量必须是可重复和可持续的。
自动驾驶模式--管理你的交易账户增长和每周流程变得自然。你产生高质量的想法在每周的基础上，你知道如何成功地建立和管理你的投资组合，你知道在事情发生的时候该怎么做。当事情发生时，你知道该怎么做，而且你能很好地处理所有的结果。你是专业的标准，作为散户存在。
4.时间跨度和波动性
什么是交易理念？
（本处anton 说我们就是在做投机交易，如果你看过PTM1.0你就知道，当投资组合波动适中的时候会多空投资组合做，当波动增大（一般指VIX）,会出掉一些对冲组合，适当短线交易）
日间交易或短线交易、投资与实际的L/S（多/空）投资组合经理 "交易理念 "之间的区别？
日间交易，剥头皮的订单流，蜡烛图每分钟，即TA和PA指标（100％），非常短期的新闻流噪音。
投资，基于基本面的3-5年。可以是增长或价值。
问题，你必须坐等3-5年才能发现你是对还是错。
YOLO散户交易既可以是短期头寸，即1天到1周，也可以是投资，即完全颠覆了叙事，"全身心投入"
多头/空头组合1-3个月？
基本面（80%）+技术面（10%）+价格行动（10%）+催化剂（1-3个月）+交易结构（1-3个月）+风险管理（PRM和RRM）。
这就是你将在PTM和POTM视频系列中学习的内容。
实施是由你自己（在ITPM内部或外部）或在12周的指导计划中完成的，然后自己做。
基本面 - 量化过程
到目前为止，整个专业水平的贸易理念生成过程中最大和最重要的部分是理念的发现阶段。即定量和定性过程/评估的过程发现交易思路。
如前所述，在产生交易理念时，我们至少有80%的FA，最多20%的TA和PA。
我们不会调出图表，在上面画一些毫无意义的线条，然后寻找一些肤浅的基本面来证明我们为什么要做多或做空。
碰巧拥有一个多头或空头头寸。
我们首先对宏观经济进行彻底的自上而下的分析，并将其与自下而上的基本面结合起来，以产生整个股票的多头和空头偏见。
我们首先对宏观经济进行全面的自上而下的分析，并将其与自下而上的基本面结合起来，为整个股票市场、各行业和个别股票选择产生多头和空头的倾向。
我们使用宏观经济基本面来获得对股票市场的宏观看法。
我们使用微观经济基本面来获得对市场中股票和行业的微观看法。
将这两者结合起来给我们提供了优势，使我们在分配美元时对自己的想法/立场充满信心。
我们采取这种方法的前提是，我们是在股市的最佳区域操作，以利用波动性（IPLT
视频系列)
基础知识 - 量化过程
量化过程是机械的，它需要大量的电子表格工作。
与IPLT视频系列一样，要想让自己在曲线上走得更远，你必须首先学会如何获取和处理数据。你还必须
学习如何理解和解释这些数据。
我们将教你所有的电子表格工作，以及如何自己处理一切。您还将被教导如何理解
在这个视频系列中，你还将被教导如何理解过程以及如何正确地解释数据。
这将在宏观经济和微观经济数据方面进行，因此你将能够找到有趣的潜在多头和空头。
股票的想法，为自己的余生服务。
警告：量化过程只是产生实际交易想法的第一步。
请注意，我们使用的是 "潜在 "一词。
定性评估、时机评估和最佳交易结构也必须进行，这样才能完成一个交易想法。
一切都将在视频系列的后面得到充分解释。
基本面 - 定性过程
当分析基本面以产生交易想法时，我们不只是利用电子表格中的数据的机械过程。
我们还参与了一个定性过程，以评估数字背后的公司（股票）的 "质量"。
我们找出驱动公司业绩和其估值（好或坏）的因素。
仅仅知道这些数字是不够的。如果我们要建仓（做多或做空），我们必须知道我们为什么要建仓。
如果在我们持仓的同时，市场上出现了定性信息，我们将能够正确解释这些信息。
如果交易出错，我们将知道该如何处理。如果一个交易是正确的，我们将知道如何处理它。
定性过程是定量过程的一个重要补充，因为它加深了我们对股票的理解，并给我们带来了对我们的定位有更高的信念
我们对一个位置的更高信念来自于对驱动股票基本面和估值的定性因素的更高理解和估值。
这使我们比其他市场参与者更有优势，而优势正是我们在最佳参数范围内获得卓越回报所需要的波动性。
时机
一旦我们完成了对一只股票的定量和定性评估，我们还没有获得我们的交易理念。
我们已经获得了一种偏见，即做多或做空资产。
现在，我们必须为我们的交易计时
我们使用技术分析（TA）和价格行动（PA）指标来帮助我们更好地确定交易时间，偶尔也用于一些风险管理。
的做法，如果这样做是有意义的。
如果我们得出结论，现在是进行交易的错误时机，我们就等待更好的时机。
如果是正确的交易时机，我们就开始选择我们的最佳交易结构。
我们不使用TA和PA指标来生成交易理念。
这是为没有受过教育的零售交易员、经纪人和骗子交易教育家，即无意识的无能者准备的。
然而，TA和PA是有用的，但它在整个专业交易者的系统化流程中占有一席之地，即只用于帮助把握时机和一些
偶尔的风险管理
FA为我们提供了对资产多头或空头的偏见，以及具有优势的潜在交易想法。TA和PA为我们提供一些交易时机的帮助。
催化剂、交易结构和风险管理
时间跨度和波动率是交易中的两个主要限制性参数。
我们在1-3个月的时间范围内操作，并将自己置于波动率的甜蜜点。
从IPLT视频系列中，观众将了解到，为了优化机会，我们需要批发机会以实现
一致性
然而，我们的每一个头寸都必须在市场已经定价的基础上提供进一步的机会（潜在的波动）。
为此，我们需要在1-3个月的仓位中出现催化剂。
在PTM视频系列的后面会有更多这方面的内容。
此外，我们必须在1-3个月的时间框架内，围绕我们的想法寻求优化交易结构。
散户在股市中最大的错误之一是认为：--------。
一家好公司=一只好股票=一个好的交易想法
这是错误的。...，通常在这里发生的情况是，股票最终没有在交易时间范围内移动，最终成为一个投资。
我们不是投资者，我们是交易员
我们不会在股票上建仓，然后坐等数年，等待发现我们是否是正确的，甚至是错误的。
我们要求催化剂和交易结构在1-3个月的时间范围内优化回报。
我们的交易结构必须反映我们在1-3个月的时间范围内看到的基本面、时机和催化剂。
除了简单的做多或做空股票，我们还可以利用多种交易结构，即期权结构。
期权结构在POTM视频系列和ITPM指导项目的高级结构中都有涉及。
在PTM视频系列中，我们将只关注多头和空头股票组合。
在PTM视频系列中，我们将介绍股票投资组合的预先和再主动风险管理做法。
交易员指标/交易员业绩
作为交易员，如果我们把自己放在波动率的甜蜜点上，并有大量高质量的交易想法，然后建立1-3个月的长线
短线投资组合，我们最终会在一年的时间内进行许多交易。
作为交易员，我们必须对我们的表现有反馈。
当然，赚钱是最好的指标，但我们必须了解我们是如何赚钱的，我们的优势和劣势是什么
这样我们就可以随着时间的推移逐步改进
当然，反过来说，如果我们下跌并亏损，我们必须了解原因。
对我们交易业绩的全面分析是由衡量我们业绩记录的交易员指标提供给我们的。
交易员的业绩记录是交易员业绩的证据，不仅如此，他们的业绩是如何获得的。
这就像打开X光机，看一个交易者的解剖结构。
在PTM视频系列中，我们将向您展示所有关键的专业交易员指标，以衡量您的业绩/跟踪记录，以及 如何理解和解释统计数据，以便你能了解自己的优势和劣势。
你将能够利用这些资源，永远跟踪你的表现，并随着时间的推移不断地得到改善。
ITPM原则
在整个ITPM教育计划中，我们坚持一些非常严格的原则，这些原则是不容商量的。
为什么？因为我们知道把人变成优秀交易员所需要的教学方法和技能。
好的交易员不仅仅是接受了正确的信息培训。
还有其他几个因素需要考虑...
1. 自我可持续性
优秀的交易员产生自己的交易理念。他们不进行复制交易。那是为愚蠢的散户交易员准备的。
你必须是一个自我启动者!
在ITPM，我们为您提供工具，使您永远不必依赖其他人。甚至我们也不例外!
一套包含正确交易信息的视频系列，甚至与ITPM导师一起在12周内成功实施
导师计划只能带你走到这里。
在某些时候，你将会孤独地结束自己的交易，没有来自这个大坏世界的帮助。
做一个自我启动的人是至关重要的，而且没有商量的余地。
2. 工作理论
仅仅是梦想和假设你是一个自我启动者是不够的，因为你 "有动力 "或 "有激情"。
我们假设你真的想学习如何成为一名成功的交易员，并且你愿意投入工作。
自觉性要比 "激情 "重要得多。
在ITPM，我们不会用勺子喂你交易理念，告诉你何时买入和卖出股票。那是为愚蠢的散户交易员准备的。
正如IPLT视频系列中所概述的那样，有一个完整的行业在等待着利用懒惰和零售
散户交易员对捷径和黑客的愿望得到了满足。
不要对工作感到害怕。
一旦你理解了它，它就是直接的。你的过程将变得更快，你练习的越多。艰苦的工作现在开始了!
3. 免费信息
当你开始学习如何交易时，重要的是要在数据中弄脏自己的手，真正了解金融市场的核心和基本原理。
金融市场以及如何正确解释数据。
你不需要为第三方软件付费，也不需要为试图创造捷径而产生费用。
对公开数据的解读要比订阅软件重要得多。
如果你甚至不知道数据的来源，不知道如何理解和解释它，而且你甚至没有盈利，那么为软件和数据付费的意义何在？
你甚至还没有赢利呢？
金融教育行业最大的秘密之一是，完全可以先用免费信息/数据赚钱。
数据，通过在数据中弄脏自己的手，首先了解金融市场。
你只需要由知道如何做的人，即专业交易员，来教你如何做。
然后，也只有这样，你才可以去花钱购买第三方软件和支付数据（如果这样做有意义）。
在ITPM，我们坚持 "赚钱第一 "的原则。...，在支付任何东西之前，没有任何资源。
4. 聪明工作而不是努力工作
一旦你完成了学习理论的艰苦工作，并开始实施，你就需要将其纳入你正常的
每周的生活。
当我们在前面提到职业道德时，我们指的是自觉性，而不是 "激情 "和 "动力"，当然也不是指你每周愿意工作多少小时。
你愿意每周工作多少小时。
你需要聪明地工作!
排除市场上97%的不符合你持续盈利目标的废话和噪音
你每周需要投入的时间有一个最低和最高的数量。
一个好的交易员是一个持续盈利的交易员，这要求你每周都要投入最少的时间。
由于你可能有工作，或经营小生意，甚至在学院/大学，你也需要应用一个最大限度。
我们将向你展示如何优化你的工作时间和智能工作。
一个系统化的过程/框架
系统化的资产选择过程是指交易者/投资者通过一系列的过程来寻找
交易/投资，与随机性相比，其成功的概率更高。
所有专业交易员/投资者都使用一个框架来选择他们的头寸。
全球绝大多数专业交易员使用的框架与你将在PTM中学到的框架非常相似。
视频系列
ITPM在PIM视频系列中介绍的框架可适用于任何市场。
在该框架的不同阶段，你可以选择添加你自己的流程（输入）。
这是完全可以接受的，我们鼓励你这样做。
只要是本着增加你赚钱的机会的精神，那么就可以自由地添加你自己的输入/过程。