$森麒麟(SZ002984)$ 粗略看了看年报,也拜读了草木大佬几篇文章,大致对森麒麟的情况有了点了解。今年产能增幅有限(去年产量差不多3000万),摩洛哥10月底才投产,更多是泰国产线的增量。另外还有泰国半钢大幅降税的利好,大概还有3个亿的退税。一季报定强度,机构给的全年20个亿的净利润算是明牌了。个人关注到轮胎行业是基于“制造业出海+低渗透率行业”的策略,基于这个前提,选择85%以上营收都在海外的森麒麟貌似没啥问题,就看市场愿不愿意给高估值了。
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$森麒麟(SZ002984)$ 粗略看了看年报,也拜读了草木大佬几篇文章,大致对森麒麟的情况有了点了解。今年产能增幅有限(去年产量差不多3000万),摩洛哥10月底才投产,更多是泰国产线的增量。另外还有泰国半钢大幅降税的利好,大概还有3个亿的退税。一季报定强度,机构给的全年20个亿的净利润算是明牌了。个人关注到轮胎行业是基于“制造业出海+低渗透率行业”的策略,基于这个前提,选择85%以上营收都在海外的森麒麟貌似没啥问题,就看市场愿不愿意给高估值了。