中概科技股也不甘落后。哔哩哔哩涨近12%,腾讯音乐涨超5%。BAT三巨头中,阿里巴巴和百度涨超5%,腾讯ADR涨4.8%。京东集团大涨8.5%,拼多多更是大涨15.5%。
这不,今天港股互联网也迎来了全线报复性反弹。
网易大涨12.23%、京东集团大涨12.51%、腾讯控股大涨10.02%、美团大涨10.26%,美团大涨9.49%,阿里巴巴大涨7.37%。并推动恒生互联网科技指数大涨7.29%。
7月24日,国家市场监督管理总局对腾讯控股有限公司收购中国音乐集团股权一案发布公告:因交易“应报未报”对腾讯处以50万元罚款。同时附加一定条件,对原有音乐版权授权模式进行调整,规定与独立音乐人的独家合作期限不得超过三年,与新歌首发的独家合作期限不得超过三十日。
虽然处罚金额不大,但这已是本月以来,腾讯收到的第六宗行政处罚,之前的六宗分别为:
(3)腾讯收购搜狗股权违法实施经营者集中案;
(4)腾讯收购小红书股权违法实施经营者集中案;
另外,还有一宗不是行政处罚,而是直接遭监管叫停的交易,就是腾讯要对两大游戏平台虎牙和斗鱼合并的交易。
再联想到,4月10日,国家市场监督管理总局对阿里巴巴182.28亿元的巨额反垄断处罚,并责令停止滥用市场支配地位行为。
还有4月13日,国家市场监督管理总局会同中央网信办、国家税务总局召开互联网平台企业行政指导会,百度、腾讯、滴滴、京东、拼多多、美团、字节跳动、携程等34家互联网平台企业代表参加。
会议要求,各平台企业要在1个月内全面自检自查,逐项彻底整改,并向社会公开《依法合规经营承诺》,接受社会监督。市场监管部门将组织对平台整改情况进行跟踪检查,整改期后再发现有平台企业强迫实施“二选一”等违法行为,一律依法从重从严处罚。
处罚、座谈、自查、整改和跟踪检查,针对互联网公司的一系列新政,引发国内的互联网公司自4月份以来不断大跌,截至周三,大部分个股从高点以来的跌幅都超过了30%,甚至超过40%。
比如巨头腾讯控股,年初最高涨至773.9港币,昨日最低跌至422.0港币,跌幅达到了45.47%;阿里也是一样,最高至最低点,跌幅达到了43.60%。几乎腰斩!
要知道,这可是中国最赚钱的两家互联网科技公司,腾讯控股和阿里巴巴2020年净利润同比增幅都超过了60%,且首超千亿元,达到了1598.47亿元和1492.63亿元,日赚均超4亿元。
但经过腰斩后的市值均已跌至5000亿美元左右,估值(PE-TTM)均在22倍左右。
而对岸的美国,苹果市值2.45万亿美元,微软2.16万亿美元,谷歌1.83万亿美元,亚马逊1.82万亿美元,脸书1.04万亿美元。
五家公司的市值超过9万亿美元,平均估值超过30倍,最低的苹果也有29倍的估值,亚马逊甚至超过了60倍。
对于年初针对互联网科技巨头的反垄断调查和一系列新政,市场各种声音都有。对于整个互联网行业也形成了一定的利空打压。
但可以明确的是,新政或是监管趋严的目的不是为了反市场操作,而是因为科技创新和技术革命在提升了社会效率后,自然形成的垄断效应和负外部性。监管的目的不是为了限制互联网的发展和创新,而是为了净化市场的竞争环境,平衡市场利益,最终的目的是为了更有效的持续发展。
所以,监管和新政带来的利空到底是机会还是风险,我想未来会验证的。
附互联网科技指数基金一览