一周IPO动态，覆盖港股、美股、A股。
本文为IPO早知道原创
作者｜C叔
美股｜挂牌上市
据IPO早知道消息，SUPER HI INTERNATIONAL HOLDING LTD.（特海国际控股有限公司，以下简称“特海国际”）于北京时间2024年5月17日晚间正式以“HDL”为股票代码在纳斯达克双重上市。
截至上市首日收盘，特海国际报于每股22.29美元，较发行价上涨13.96%，市值14.41亿美元。
2012年，特海国际（即，海底捞大中华区以外的业务）在新加坡开设第一家海底捞餐厅。截至2023年12月31日，特海国际已在四大洲的12个国家开设115家自营餐厅。根据弗若斯特沙利文的报告，以2022年的收入计算，特海国际是国际市场上第三大中餐厅品牌，同时也是自营餐厅覆盖国家数量最多的中餐厅品牌。
其中，特海国际的餐厅数量从截至2021年1月1日的74家增加到截至2023年12月31日的115家。2023年上半年，特海国际还在阿联酋开设了第一家餐厅。
从运营数据来看，2022年和2023年，特海国际的同店销售额分别同比增长54.0%和8.8%；2021年至2023年，特海国际的翻台率分别为2.1次/天、3.3次/天和3.5次/天，呈持续提升趋势；2021年至2023年，特海国际每个餐厅的平均日收入分别为1万美元、1.54万美元和1.63万美元，亦呈持续提升趋势。
此外，特海国际2021年至2023年新开的餐厅通常在6个月内实现收支平衡。到目前为止，2023年新开的餐厅都实现了月度盈亏平衡。而2023年3月在阿联酋的第一家餐厅自开业以来的前六个月，每天的翻台率超过4.5次。
自2021年以来，特海国际的餐厅累计接待了超过5800万人次的客人。截至2023年12月31日，特海国际的客户忠诚度计划拥有约440万会员，比截至2021年1月1日的约120万有所增加。
财务数据方面。2021年至2023年，特海国际的营收分别为3.12亿美元、5.58亿美元和6.86亿美元，2022年和2023年的同比增幅分别为78.7%和23.0%。
2023年，特海国际实现扭亏为盈——2023年实现2530万美元的净利润，净利润率为3.7%，而2022年则净亏损4130万美元。
卓正医疗
港股｜递交招股书
据IPO早知道消息，卓正医疗控股有限公司（以下简称“卓正医疗”）于2024年5月16日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，海通国际和浦银国际担任联席保荐人。
成立于2012年的卓正医疗作为一家私立中高端综合医疗服务机构，专注于服务中高端医疗服务市场。截至2024年5月6日已在深圳、广州、北京、成都、苏州、长沙、上海、重庆、杭州和武汉等中国经济最发达的城市拥有并经营21家医疗服务机构，包括19家诊所和两家医院。截至同日，卓正医疗还在新加坡开设了三家全科诊所。
根据弗若斯特沙利文的资料，按在中国覆盖的城市数量计算，卓正医疗在截至2023年12月31日在所有私立中高端综合医疗服务机构集团中排名第一；按2023年付费患者就诊人次及收入计算，卓正医疗在中国所有私立中高端综合医疗服务机构集团中分别排名第二及第三。
2021年至2023年，在卓正医疗位于中国的医疗服务机构及/或线上医疗服务平台接受服务的患者总数分别为149,493人次、162,393人次和201,335人次，在卓正医疗的医疗服务机构及/或线上医疗服务平台的付费患者就诊总人次分别为470,924人次、529,829人次和733,397人次。2021年至2023年，卓正医疗的患者回头率分别为71.1%、75.7%和78.2%。
从单店来看，截至2023年12月31日，卓正医疗共有14家医疗服务机构的建筑面积超过1,000平方米，拥有超过5个专科科室，即被定义为标准店。2021年至2023年，卓正医疗标准店的付费患者就诊总人次从283,496人次以30.7%的复合年增长率增至484,123人次；同期，标准店的总收入从3.24亿元以29.3%的复合年增长率增至5.42亿元。
截至2023年12月31日，卓正医疗共有97,245个卓正会员账户。2022年和2023年，卓正会员续费率(指于相关季度到期并于相关到期日之前或三个月之后续约的会员账户数目占相关季度到期的卓正会员账户总数的百分比)分别约为42%和56%。
2021年至2023年，卓正医疗实体医疗服务就诊次均费用分别为1033元、1014元和1048元。
财务数据方面。2021年至2023年，卓正医疗的营收分别为4.17亿元、4.73亿元和6.90亿元；毛利率分别为11.9%、9.3%和19.3%；净调整净亏损率分别为24.5%、26.0%和6.3%。
成立至今，卓正医疗已获得经纬创投、富德生命人寿、天图投资、前海母基金、中金资本、水木基金、H Capital、浅石创投、华林证券、腾讯等知名机构的投资。
IPO前，腾讯持有卓正医疗19.39%的股份，为最大机构投资方。
在2021年完成IPO前最后一轮融资后，卓正医疗的估值约为5.1亿美元。
布鲁可
港股｜递交招股书
据IPO早知道消息，布鲁可集团有限公司（以下简称“布鲁可”）于2024年5月17日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，高盛和华泰国际担任联席保荐人。
成立于2014年的布鲁可现已成为中国最大、全球第三大的拼搭角色类玩具企业。根据弗若斯特沙利文的资料，2023年布鲁可实现约18亿元GMV，同比增长超过170%，是全球增速最快的规模化玩具企业。
截至2024年3月31日，布鲁可共有391款在售SKU，包括面向6岁以下儿童的130款SKU、面向6至16岁人群的243款SKU，以及面向16岁以上人群的18款SKU。
在产品定价上，布鲁可的主流产品价格在19.9元至399元不等。其中，热销的大众价格带产品定价为39元，可以触达更广泛消费人群的平价价格带产品定价为19.9元。
当然，产品的背后则是IP矩阵——截至目前，布鲁可已成功推出2个自有IP，包括儿童益智类的百变布鲁可和中国传统文化主题的英雄无限。同时，布鲁可还已获得超过30个知名IP的授权，包括奥特曼、变形金刚、火影忍者、漫威无限传奇、漫威小蜘蛛和他的神奇小伙伴们、小黄人、宝可梦、假面骑士、名侦探柯南、初音未来、圣斗士星矢、新世纪福音战士、凯蒂猫和芝麻街等。
在渠道端。截至2024年3月31日，布鲁可通过与超过380名经销商的合作，已覆盖了超过14 万个线下网点，包括所有一线与二线城市以及约80%的三线及以下城市。同时，布鲁可的产品在玩具反斗城、孩子王、酷乐潮玩、沃尔玛等中国的大型商超和专业网点进行销售。值得注意的是，布鲁可亦已进入了包括美国和东南亚的多个国家和地区，并在包括亚马逊、玩具反斗城、7-Eleven等线上线下渠道进行销售。
今年第一季度，布鲁可销售了超2400万件玩具。
财务数据方面。2021年至2023年，布鲁可的营收分别为3.30亿元、3.26亿元和8.77亿元，复合年增长率为63.0%；毛利润分别为1.23亿元、1.23亿元和4.15亿元，复合年增长率为83.4%；毛利率则分别为37.4%、37.9%和47.3%。
今年第一季度，布鲁可的营收同比增长223.8%至4.66亿元；毛利润同比增长310.7%至2.42亿元，毛利率则进一步增至52.0%。此外，布鲁可在今年一季度的净调整利润为1.22亿元，较2023年全年的0.73亿元增长66.8%。
成立至今，布鲁可已获得君联资本、源码资本、云锋基金、金亿投资、君智咨询、中视金桥、浙大网新、高榕创投等知名机构的投资。
IPO前，君联资本和源码资本分别持有布鲁可7.03%和5.64%的股份，为前两大机构投资方；君联资本联席首席投资官陈瑞和源码资本合伙人常凯斯担任布鲁可非执行董事。
老铺黄金
港股｜更新招股书
老铺黄金股份有限公司（以下简称“老铺黄金”）于2024年5月13日更新招股书，继续推进港交所主板上市进程，中信建投国际担任独家保荐人。
今年3月25日，中国证监会国际合作司披露了《关于老铺黄金股份有限公司境外发行上市及境内未上市股份“全流通”备案通知书》。
成立于2009年的老铺黄金是经中国黄金协会认证的中国古法手工金器专业第一品牌，兼具中国非遗文化价值和显著产品差异，其为中国第一家推广“古法黄金”概念的品牌、第一家推出足金镶钻产品的品牌，以及第一家推出足金烧蓝产品的品牌。
根据弗若斯特沙利文的资料，老铺黄金是中国黄金珠宝市场主要品牌中唯一专注设计、生产加工和销售古法黄金产品的品牌。
截至2023年12月31日，老铺黄金已创造出约1,700项原创设计，拥有1,073项作品著作权，既包含供日常佩戴的饰品，亦包含文房文玩金器、日用金器和居家摆件金器，全面覆盖不同年龄和消费需求的消费者群体。
截至2024年5月6日，老铺黄金在北京、上海、深圳、南京、杭州、沈阳、西安、澳门、香港等中国一线和新一线城市的黄金地段商业中心开设32家门店，且门店全部为自营门店。
值得注意的是，老铺黄金的这32家门店全部位于高档时尚百货中心。其中，4家位于SKP系中心、9家位于万象城系中心，其余门店也均分布于南京德基广场、北京东方新天地广场、北京王府中环、成都国际金融中心、杭州大厦、澳门威尼斯人、新港中心等知名商业中心。
根据弗若斯特沙利文的资料，截至2024年4月，全国排名前十的高端百货中心中，老铺黄金覆盖了其中8家，覆盖率在所有国内黄金珠宝品牌中排名第一。
根据弗若斯特沙利文的资料，2022、2023年在中国所有黄金珠宝品牌中，老铺黄金的单店收入连续两年排名第一。在老铺黄金截至2023年12月31日存在的门店中，其在2023年的店均收入约为0.94亿元，超越截至2022年12月31日存在门店店均收入的两倍。
财务数据方面。2021年至2023年，老铺黄金的营收分别为12.65亿元、12.94亿元和31.78亿元；净利润分别为1.14亿元、0.95亿元和4.16亿元。
其中，2023年老铺黄金的营收和净利润分别同比增长145.6%和337.9%。
2023年11月，老铺黄金完成了成立以来第一轮也是IPO前唯一一轮机构融资——黑蚁资本投资1.75亿元、由豫园股份最终控制的复星创富旗下复星汉兴基金投资5000万元，本轮投后估值52.25亿元人民币。
IPO前，黑蚁资本和复星创富分别持有3.35%和0.96%的股份。