$拼多多(PDD)$
环比看,q4 temu和买菜减亏贡献了75亿净利润。
OMS收入增长大概贡献了14亿。
temu全年估计亏200多亿,猜测q4还亏50亿。
所以Q4国内的主站净利润,应该有300亿了。
明年主站利润1300亿以上。
后面temu的运营利润率做到gmv 3%问题不大,shein好像已经做到9%了。
如果2024年temu盈亏平衡,那么拼多多现在才10pe。这是这个财报最重要的信息!
如果2025年temu净利润做到gmv的3%,25年temu就能贡献30亿美元净利润。这是最重要的彩蛋。
美团Q4经营利润17.6亿,但是来自于其他的理财补贴等利润21亿,实际上运营利润利润是负值,研究员说beat。主要利好是新业务的亏损预计持续减少,预期好就大涨,反正现阶段不分红,估值不重要,炒的是边际。
多多疯狂羡慕!
连续100%增长,10pe,真正的0.1 peg。q1等于两个阿里,明年业绩超腾讯。
太离谱了,一切预期都是纸老虎
$拼多多(PDD)$
可以看到他的mkts只增加了170亿,大头增量来自交易服务,交易服务来自什么,其实能看出来自什么。
OMS收入基本都是国内主站的广告收入,这个增长,奶茶妹看了想私奔,马爸爸看了想喊爹。
买菜已经收官了,美团买菜已经输了,多多买菜后面会不断赚钱