买房地产公司股票:
1.从宏观政策角度看:中国政府目前对待房市和楼市的态度完全不同,住房不炒是未来5年相对比较明确的指导政策,而中国却需要通过股市来提高直接融资比例,反哺实体经济,政府迫切需要发展资本市场。
2.从社会融资,民众投资偏好角度:资金流向楼市的比例在不断减少,且可以预计未来5年会持续减少,随着楼市的预期收益率越来越低,普通大众的投资观念会逐渐转变,进而导致股市的新增资金会越来越多(从今年的公募基金募集资金规模就可以发现),而资金推动资产价格上涨,所以可以判断未来5年,股市的整体表现会比楼市好。
3.从上海房产和房地产公司的估值看:上海5000万的房产,按照租售比看,动态市盈率大概为100倍,就算考虑上海房市15%的复核增长率,PEG高达6.66. 而参考目前A股优秀的地产公司,动态市盈率大约为8倍,假设地产公司未来5年的复核增长率仅仅为10%(实际大概率比这个高),PEG仅仅只有0.8. 投资A股地产公司性价比远超直接投资房产。
结论:从长期投资的角度,无论从宏观政策层面,资金层面,以及相对估值水平看,直接投资A股房地产公司的性价比将远超直接投资一套5000万的上海房产。
从个人角度来说,房子实在太贵了。
但是从货币不断超发的角度来说,房价应该还会继续上涨,或者由于国家政策的限制,资本为了使得投资回报率高,即使价格不涨,房子的房租回报率也会上升。这也是大家看到北京的房价保值不大,但是房租却在上涨了很多。
两种思路,保持的较好的投资回报率,资本在赚钱。
如果你去银行贷款,个人要想贷200万以上的钱,是很难的。但是如果你是贷款买房,几乎是好吃好招待。背后是年化超过10%的投资回报率,而且几乎还是确定性的。大家都知道欠银行的钱是什么下场吧?
但是从一个投资者的视角来说,这绝对不是一笔合算的投资。除了你可能需要掏空家里所有的积蓄付上首付,还有可能未来几十年的自由现金流都被全部掏空。
这背后是巨大的风险,如果你失业了,失去还上贷款的能力,后果可能是不堪设想的。在任何稍微大一点的危机来的时候,身上都是背负巨大的压力,和同龄人的很多机会你都不敢去做,只能呆呆地做着安稳的工作,因为怕失去现在。
我不对房价预测,也预测不了。
但是我对地产股票一直关注着。之前因为我觉得大家应该不会傻乎乎地继续买这么贵的房子,因为这笔投资实在不划算。后来,在我经过了较长时间的关注和思考后,我发现地产行业不仅仅资本回报率高,货币超发从政策角度发力那么简单,还有历史文化的原因。
几乎所有人都知道北上广房价高,但是还是大批大批的人前赴后继买房子。背后是不是不知道价格贵呢?历史文化造就我们对于“家”这个字的定义,只要是一个家庭成立,那没房子,几乎就是不可能的事。
你可以问问身边的人,只要是一个家庭,结婚,你觉得不买房行不行?答案我几乎可以确定是90%都是不行。中国人对于地产的热衷,从古代开始,就是身份和地位的象征。流传到现在,就是“地主”。谁不想当地主呢?很多人的人生理想就是买栋楼,收租过日子。那个90后有400栋楼收租的女孩在网上爆火(当然之后辟谣),背后大家对于地产的热衷真的不是我想象的那么简单。
我不太确定地产行业会不会还会高速增长,但是不会萎缩,头部企业依旧吃肉不会改变。所以,可以寻找估值偏低的好地产公司。
我是不会买房子,但是我会去买地产龙头的股票。你们买房子买的热火朝天,我的股票就会翻上一倍又一倍。
我认为买地产股好(推荐$金科股份(SZ000656)$ ),啥年代了,房住不炒了已经,买房子顶多是让你的资产贬值慢一点。买个有发展的企业,长期持有那怕靠着每年的分红派股兴还能略微跑赢通胀吧。