回复@稀巴烂炒鸡蛋: //@稀巴烂炒鸡蛋:回复@张三james:如何看待东阳光仿制药、丙肝和糖尿病三跨业务！  张老师的文章有理有据，个人非常支持，鄙人作为医药销售和管理18年从业经验的投资者，也简单回复下张老师的三个问题，但是答案未必让大家满意！   
       第一：仿制药，事实上东阳光的可威就是仿制药，公司除了可威还有尔同舒、欧海宁等一大堆仿制药，主要包括抗感染、心血管、糖尿病三个领域，包括胰岛素系列、刚收购的莫西沙星、降压药，这一块估值是低的，因为国家药品集中采购，中标价和成本差距不会特别大，但是会和电极箔20%的毛利率类似，个人觉得最有看点的仿制药还是可威，短期2年内没有集中采购的风险，可威胶囊和可威颗粒的护城河比一般的仿制药要深；胰岛素是大领域，但是无论人胰岛素还是胰岛素类似物（门冬和甘精），现在医院都是有两家竞争对手占领，在进东阳光违反了医院一个产品两个规格的管理规定，大规模进医院只有通过胰岛素集中采购，胰岛素的竞争已经日趋白刃化使得价格很难保证，所以东阳光如果用低价策略占领市场短期毛利不高，但是建议还是要低价占领市场，毕竟胰岛素是患者刚需，以后的基层还是需要胰岛素类似物来管理血糖；              
       第二：丙肝和乙肝创新药，丙肝今年有默沙东和吉利德产品进入全国医保，而且很多丙肝患者被低价的印度水货药物治愈，所以丙肝市场不大，这一点可以参考歌礼生物股价长期低迷，公司的策略是做县级等基层市场，这是对的，跨国公司这一块人手紧张，还是没有全部覆盖，但是真正的放量要等到丙肝药进国家医保，这需要时间，至少2022年以前无法实现，就算进医保可能留给公司的患者数也就是一年1万例患者，整体患者群体有限，竞争激烈，价格也很难保证；乙肝产品看好，患者人数众多，公司的销售模式有机会打败外企竞争对手，希望尽快拿到批文并进入国家医保，放量要等到2022年进入国家医保目录之后；  
     第三：糖尿病：胰岛素已经说了，主要靠集采的时间表和公司定价策略，高价中标的可能很小，低价中标看公司的成本是否接受，在前次集采，反而外企会不在乎价格底线，一心中标，胰岛素大玩家诺和诺德和礼来很可能会在乎全球定价体系，不会在中国走低价路线（美国胰岛素价格是中国的6-8倍）利拉鲁太也类似胰岛素；最看好SGLT-2荣格列净，这是东阳光的创新产品，本身SGLT2除了降糖还可以降压和减肥，减少心血管事件，是必然的一线降糖药，荣格列净以后可以在进医保后主打中国基层市场，专利保护也阻止了过度降价和集中采购的风险，个人觉得在中国一亿糖尿病患者中至少能拿到100万，按月治疗200元算，一年24亿销售，如果和可威一样拿到千万患者，就是百亿级别的大产品，中国的基层有充足的糖尿病患者，但是最快的放量也需要等到2022年荣格列净进国家医保目录之后；期望公司通过可威打造一支强大的基层推广队伍，为荣格列净等一系列产品以后的推广打扎实基础；
   说到最后，公司的2020-2021全部依靠可威，看可威这两年究竟能飞多高，期待中国第一个年销售10亿美金和年销售100亿人民币产品尽快实现！