一、为什么我们总是跑不过指数
引用雪球人气账户@Dean_丁丁 的例子说明。
以上证指数为例， 比如上证指数从2000 涨到5000点，然后进入大熊市跌到3000点。股票有几类：
1、证券是龙头，涨了8.8倍；从10元涨到98元。
2、煤炭涨了2倍； 从5元涨到15元。
3、科技牛市前就涨了3倍，到了20元，又涨到40元。突然爆出技术被淘汰，产品滞销，40跌到10元.
4 、XJ控股 （陷阱控股）PB=20倍，市场等着重组，有主力操作，20元涨到60元，最后退市，股价0.2元。
这其中，指数最大涨幅150%。来解释一下为什么大多数人跑输指数。
有以下几种人：
a. 价值投资者，长期投资者： 这些人，可能在上一个熊市末期2500就建仓了，等到市场涨到4000点左右觉得他疯狂了，他退出了。他的获利=60%。主要买卖证券和煤炭。这种人只占股民的5%。心态好，久经沙场的老股民多。思想方面接近李大霄。
b. 趋势投资者：在上证指数从2000涨到2500后开始建仓，市场5000掉到4000时止盈退出。 他的获利=60%. 以证券和科技为主进行买卖。占股民的15%。
c. 追涨杀跌者：没有章法，什么股票涨买什么，过两天不行又卖掉，牛市下来，获利-30%到30%之间。喜欢科技，控股，证券，谁涨就买谁，涨了也走，跌了也走。 占股民的40%，以新股民为主。用了融资的人里，个别人遇上跳水爆仓。极少数人，通过融资获得大利。其中不少人在3000-4000点附近才入市。
d. 买后捂股的韭菜：买了两只股，证券60买的，80没卖，等反弹，结果等到20元。买了股评推荐的重组股XJ 控股，期待几年后重组，结果过两年证券账户里找不到这只股票了。收益率=-80%。占股民的40%。以无文化懒得思考的股民为主, 主要是大量不看盘的中老年股民和部分新股民。其中部分人在4000以后才入市。
c 和 d 中，应该有不少人是4000点附近入市的。4000点以上入市的，牛市结束，绝大部分人亏损。
e. 个别牛人，只买证券，15元买，60元卖了，获利300%。这种人，只占股民的1%。 还有一类牛人，先买证券，15到40卖了，再买煤炭，8元到12元卖了，然后再去买跌下来的中小盘股票，收益也是300%。
看到了吧，所以普通人是无法超越指数的。跟着指数超越指数的人是极少数。其中最悲催的应该是C类，交易贡献了负收益，牛市结束亏损最多，这部分人应该不在少数。
二、作为一个小散，应该怎么办
以上例子请对号入座，做了分析后，开始拿出解决方案。
1、买指数基金
所有的公募基金和私募基金经理都感叹：在大牛市中，几乎不可能战胜指数基金。投资大师巴菲特16年连续8次公开推荐指数基金，“个人投资者的最佳选择就是买入一只成本费率低的指数基金”。如果你什么都不懂，没时间、没精力、也没能力，那么你战胜市场的可能性极小，最好的选择不是去战胜市场，而是跟随市场。就像你去购物一样，如果你不懂，一个最简单、最有效的办法是，看看哪个牌子、哪种产品最畅销，和大多数人站在一起，既安全又可靠。更让你想不到的是，投资指数基金是最简单的投资方法，能够让你长期战胜包括绝大多数基金经理在内的专业机构投资者。
你看，大师都这样推荐，建议尤其是属于C类的投资者，买指数基金好了。
2、选定成长股，坚定持有。
所谓成长股是指增长速度在当前行业中处于领先水平，并且被认为具有良好的发展前景和上涨空间的股票。若我们能从90年开始持有万科：
万科除权除息信息：
90年：每10股送2股；
91年：每10股送2股；
92年：每10股派0.6元(含税)送5股；
93年：每10股派1.5元(含税)送3.5股；
94年：每10股派1.5元(含税送1.5股；
95年：每10股派1.4元(含税税后1.34元)送1股 ；
96年：每10股派1元(含税,税后0.35元)送1.5股 ；
97年：每10股派1.5元(含税，税后1.1134元)送1股；
98年：每10股派1元(含税)送1股；
99年：每10股派1.5元(含税,税后1.2元)，每10股配2.727股配股价7.5元
00年：每10股派1.8元(含税,税后1.44元)；
01年：每10股派2元(含税,税后1.6元)；
02年：每10股派2元(含税,税后1.6元)转增10股 ：
03年：每10股派0.5元(含税,税后0.2元)送1股转增4股；
04年：每10股派1.5元(含税,税后1.35元)转增5股：
05年：每10股派1.5元(含税,税后1.35元)；
06年：每10股派1.5元(含税,税后1.35元)转增5股；
07年：每10股流通A股获得8份行权价为3.73元的认沽权证；
......
万科涨幅700余倍。其它的呢，继续往下看：
A股自上市以来较发行价涨幅超过100倍一览（此表来自网络，截止2013年9月）
通过以上可以看到，若能选定成长股，一直持有，甚至可以穿越牛熊，将有不菲收益。
三、我的投资体系，做一个简单的投资者，买入＋持有。
我的投资体系建立在成长股投资的基础上，选股后，买入＋坚定持有，不必追涨杀跌。我选股的原则是三好原则，即好行业，好企业，好价格。
1、好行业
行业的选择是最重要的，要选择未来三到五年有确定性增长的行业，选对了行业基本上就成功了一半，即使买点不对，公司不好，只要行业还在高速增长，至少不会错太多。目前来看，未来几年确定性的行业有：环保、医疗保健、互联网+（信息安全）、旅游、消费、科技
2、好企业
选择高速成长的企业，重点关注企业成长性指标：
（1）PEG（市盈率增长率比）＜1
PEG（市盈率增长率比）=市盈率（PE）/EPS增长率
PEG指标应小于1，否则，股价就有被高估的可能。
（2）营业收入增长率＞30%
（3）净利润增长率＞30%
（4）ROE（净资产收益率）＞15%
（5）净资产增长率＞8%
净资产增长率=（期末净资产－期初净资产）/期初净资产）×10
不低于8％净资产增长率是适合的高增长，持续性超过20％以上的高增长将创造奇迹品种。
（6）毛利率＞50%
高送转（股本扩张）：有高送转能力或潜力
市值要尽可能的小。
3、好价格
好价格即好的买点，在选中了符合以上条件的股票后，放入股票池观察，符合预期价格及可以买入，一个重要的买入观察及时指标就是均线，尽可能在均线收拢是买入，再次主要观察PEG指标，PEG越小越好，通过观察，好多成长股的PEG在熊市或牛市初期都是低于0.5的，这时候是最安全的时候，买入持有即可。
通过以上指标买入的股票，遇上大牛市，会出现成倍上涨，通过要甩掉指数几条街。
简放
2015年8月22日
$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$