宏观环境的争议
宏观上乐观派认为通胀见顶，美联储会在下半年降息，这里面隐含了一个前提，那就是美联储打算通胀降杠杆。虽然平时鲍威尔把2%通胀挂在嘴上，但是他在通胀飙升时还说过，2%是平均数就可以，不用每个月都控制在2%。
所以通胀干到5%，在鲍威尔看起来也是合理的。这种说法无法证伪，更多是一种阴谋论，如果到了下半年真的降息了，到时候再说。我个人倾向于不会，通胀的危害远大于债务，鲍威尔应该不会不懂，用通胀甩开债务，会伤害美元的信用。但是目前市场上就有这种分歧，也会在交易中体现出来。
地产复苏的争议
跟美联储动作相比，国内对地产还行不行的争议更大。地产目前为止，政策环境已经回到了从前，但是金融属性确实很淡薄了，大家即使投资购买，也是看重租售比，而不是关注升值幅度。
万科郁总也认为房地产是一个10万亿的大市场，即使没有新增人口的需求了，原有的旧房改造也是一个大市场。不过郁总看好是理所当然的，旧改目前还没什么起色，盈利模式不清晰。
我们可以各种不看好地产的未来，但是股市只看边际改善，跟边际改善更相关的是资金风格。地产复苏等于大象觉醒，瞬间就将无聊炒炒中短线的资金抽走了，尤其是经历了2022，大部分因为“房住不炒”进军股市的资金，经历了毒打，恐怕要有新想法。
所以地产可以有争议，但是对于资金风格不用争议，只要地产有边际改善，流动性一定是收紧的。
还能有哪些手段
2022年上半年搞了基建大干快上，专项债突突突了，但是半年报一出，并没有哪家企业增速特别优秀，即使没有增速，那么中标金额也可以。中间原因不写太多了，总之基建其实是没有拉动经济的，短期有提升，但是因为FK，地方财政纪律，确实没起到想象中的效果。
下半年启动了2000亿的设备更换贴息贷款，市场一顿炒，但是通过跟踪新开普等企业发现，这些上市公司没看到超额大单落地。2000亿的订单落到哪里去了，还不得而知，竞业达已经快腰斩了，有一种说法是银行在落地时总要找那些四平八稳的单位，但是他们不差钱，真想趁机换设备的，银行不敢上。
老基建和新的设备更换都没拉动，让人们重新怀念起了地产。但是地产今非昔比，目前的好处就是地产链先修复了估值，特别是家居类的没有受到太多影响的，只是估值跟着吃瓜的，比如罗莱生活，本号的爱股。
所以我新年里认为，如果按照领导们的计划，地产松绑，内需扩大，就是让有限的资金轮动到房子里，然后促进消费让资金加速流动。这样的环境下，看好地产链条的复苏，主要是股价复苏，我个人首推罗莱，当然其他的也行，之前挖坑说的尚品我还在犹豫。
如果中间央行认为市场有点偏紧，需要冲一下，当然还是数字经济，这个领域我还是坚持以前的观点，是媲美双碳的板块。元宇宙还是新的成长方向，只不过相对比硬件设施，市场更喜欢数据类的软件方向，这个领域前期盘点过的华媒控股、浙数文化、信雅达都不是太成功，没有走出趋势，还需要观察。$罗莱生活(SZ002293)$ $成都银行(SH601838)$ $尚品宅配(SZ300616)$