上市的最牛的不是海光?
第四季度营收增长5.34%,扣非增长103%,归母增长84.47%,营收小增而利润大增源自销售毛利率和净利率的显著提升。
2023年,服务器全球第二,中国第一;
2023年,存储全球前三,中国第一;
2023年,液冷服务器中国第一。
既然国产AI芯片最确定的华为没上市,那就做AI服务器市场份额最确定的浪潮。对于下游组装制造业,长年市场份额第一就是最实在的护城河,因为市场份额的背后是组装制造业最赖以生存的核心竞争力——成本控制能力。
看一季报的营收和扣非增长了,如果一季报营收增长能对冲传统服务器下滑后继续随着AI浪潮而扩大,同时保持住国内AI服务器市场份额第一的地位,叠加AI早期发展的毛利率红利,浪潮也许不如英伟达、华为的AI芯片红利,但是相比各种“假收购、假订单、假合作”的AI段子,浪潮应该会在这波中国AI浪潮中有确定性的价值。