$长江电力(SH600900)$ $中国平安(SH601318)$ 今天上午继续补仓长江电力和中国平安。火电容量电价的事，就是个互摸口袋的事，经济困难，不允许大幅连续涨电价，火电利用小时数在持续降低，这种趋势中长期还会延续，日子艰难，只能增加容量电价并逐步提高金额来对冲，这只是一个维持的措施，不是发财的机会；风光新能源建设成本在逐渐下降，中长期也会逐渐要承担系统调峰和相关维护系统运行安全的措施费用，直接的体现就是降电价、提供储能、配套一些调相、调频等稳定系统安全的设施；这几年水电日子比较好过，让稍微出点血也是正常的，谁让国家把资源给你了，至于中长期，各类电源和发电公司，竞争力强不强、活的好不好，最终还是要看自己的综合发电成本是否比平均水平低、自己的客户在电量和电价上是否有更高的承接能力。目前是银地保的多事之秋，雷声隆隆，我还是相信国家有能力把风险控制到一定范围，完成出清，这可能不是个短期就能结束的过程，这类上市公司，前期已经风险充分暴露、公司业务主动收缩调整的公司，在估值溢价充分释放，股价逐渐有一定安全边际后，还是有一定介入价值的。至于说如果风险完全失控，直接表现就是恶性通货膨胀，这时拿现金反而是最没价值的。